Туманное IPO

Газпромбанк может стать первым российским банком, прошедшим листинг на Лондонской фондовой бирже (LSE), сообщила вчера британская газета Daily Mail. Пока в Лондоне торгуется только ВТБ , но его расписки обращаются на площадке для развивающихся компаний AIM. Газпромбанк намерен продать 25% капитала более чем за 1 млрд британских фунтов ($1,56 млрд) и сейчас выбирает инвестбанки, которые будут его консультировать, пишет газета. IPO пройдет в ближайшие несколько месяцев, говорит источник издания. А привлеченные средства будут использоваться для стратегических инвестиций — например, в нефтегазовом секторе — и глобальной экспансии Газпромбанка.

Однако топ-менеджер Газпромбанка сказал «Ведомостям», что в этом году банк точно не сделает IPO. Член совета директоров банка также сообщил, что ему о таких планах не известно. Но сотрудник международного банка ожидает, что Газпромбанк скоро начнет выбирать организаторов IPO. Еще один инвестбанкир считает, что перед IPO банку следовало бы избавиться от непрофильных активов, например «Газпром-медиа », иначе инвесторы оценят его с дисконтом.

Аналитик Банка Москвы Егор Федоров оценивает Газпромбанк в 234-312 млрд руб., а блокпакет — в 58,5-78 млрд руб., или $1,9-2,5 млрд. $1,6 млрд — заниженная оценка Газпромбанка даже с учетом нагруженности непрофильными активами, говорит аналитик Банка проектного финансирования Максим Осадчий. Исходя из нее банк оценен всего в 1,2 капитала, тогда как Сбербанк оценивается рынком в 2 раза дороже, отмечает он.

Представитель Газпромбанка от комментариев отказался.