Сэкономил полпроцента

Вчера «Глобэкс» разместил трехлетние биржевые облигации на 5 млрд руб. Еще в конце января банк и организаторы ориентировались на доходность бумаг в 9,75-10,5% годовых. От инвесторов поступили заявки по ставке первого купона в диапазоне от 8,85% до 9,8% годовых, а итоговая доходность — 9,25%.

Многие ожидали купон в 9,8% и подали заявки на этом уровне, однако в самый последний момент поступило много предложений на более низкий купон, что повлияло на финальную доходность и расстроило многих инвесторов, говорит сотрудник одного из инвестбанков. В итоге, как сообщил банк, спрос составил 12,17 млрд руб., всего инвесторы — малые, средние и крупные, российские и зарубежные — подали 117 заявок. «Мы благодарны инвесторам <...> за объективную положительную оценку кредитного качества нашего публичного долга», — приводятся в пресс-релизе слова старшего вице-президента «Глобэкса» Алексея Иванова.

Основной владелец банка — Внешэкономбанк — не участвовал в размещении и не выступал гарантом «Глобэкса», сказал его президент Виталий Вавилин в интервью «Ведомостям». ВЭБ, по его словам, останется хозяином «Глобэкса» до тех пор, пока банк не «достигнет определенного уровня капитализации и сумма сделки [не] покроет потраченную [на спасение «Глобэкса»] сумму. Тогда ВЭБ сможет вернуть Центробанку кредит, выделенный на санацию «Глобэкса».

Эти слова успокоили инвесторов, считает аналитик «Уралсиба» Станислав Боженко. Для текущего кредитного профиля банка 9,25% годовых — это вполне нормальная ставка, говорит он. Аналитики «ВТБ капитала» называют выпуск интересным предложением. Правда, годовая оферта серьезно ограничивает спекулятивный потенциал бумаг, сетуют они.