Кто дешевле?
12 апреля 2010 года, Ведомости,
Елена Мазнева
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2010/04/12/231045
"Газпромнефть" закрыла книгу заявок по двум выпускам облигаций на 20 млрд руб. со ставкой 7,15% годовых, сообщила компания. Прежний посткризисный рекорд был у Россельхозбанка — 7,5% (рублевые еврооблигации на 30 млрд руб.). А сама "Газпром нефть" последний раз размещала бонды в июле 2009 г. — 8 млрд руб. под 14,75% (семилетний выпуск с трехлетней офертой).
"Газпром нефть" действительно заняла дешево, констатируют Николай Подгузов из "Ренессанс капитала" и Андрей Орлянский из Номос-банка. Ставка даже "неадекватно" низкая, добавляет Орлянский, другие заемщики такого уровня если и обновят рекорд, то с незначительным отрывом.
Спрос на бумаги составил 29,3 млрд руб., сообщила "Газпром нефть", диапазон предложенных ставок — 6-7,5% (ориентир был 7,25-7,75%). Организатор — "Тройка диалог", размещение пройдет завтра.
Еще 1 апреля "Газпром нефть" зарегистрировала сразу семь выпусков биржевых облигаций на 50 млрд руб. (на "общекорпоративные цели"), т. е. на очереди еще пять займов в сумме на 30 млрд руб. Точные сроки пока не раскрываются. А эксперты расходятся в прогнозах, стоит ли "Газпром нефти" поторопиться. Рынок достаточно сильный, почти всем удается снизить ставки, это продлится минимум три-четыре месяца, считает Подгузов. Орлянский более консервативен: ставки уже чересчур низкие для инвесторов, спрос может пойти на спад к концу июня и есть риск, что "Газпром нефти" не удастся повторить рекорд.