"Мостотрест" ищет публичности

Компания "Мостотрест" намерена привлечь через IPO порядка $500 млн, сообщили источники Reuters на финансовом рынке. Размещение планируется в России во втором полугодии 2010 года, организаторами выступят JP Morgan, Deutsche Bank и "Тройка Диалог". Председатель совета директоров "Мостотреста" Михаил Абызов вчера подтвердил "Ъ" планы компании об IPO, но комментировать его параметры отказался. "Мы заинтересованы в развитии компании за счет инвестиций, новых приобретений и инвестиций в новые технологии. В качестве одного из вариантов привлечения средств мы рассматриваем и IPO, однако его сроки и параметры пока не определены",— сказал он. Господин Абызов добавил: "Если будет хорошая конъюнктура — мы готовы разместиться".

ОАО "Мостотрест" — один из лидеров российского рынка в сфере строительства и реконструкции железнодорожных, автомобильных и городских мостов и путепроводов, основано в 1930 году и объединяет в себе 14 филиалов. Выручка компании в 2009 году по РСБУ составила 33,2 млрд руб., чистая прибыль — 3,37 млрд руб. 50,3% "Мостотреста" принадлежит компании Marc O`Polo Investments Ltd, собственниками которой являются владелец компании "Руком" Михаил Абызов и топ-менеджеры транспортной группы "Н-Транс" (распределение долей между ними не раскрывается). Блокирующий пакет акций принадлежит структурам ОАО "Российские железные дороги" ("РВМ-Капитал" и пенсионный фонд "Благосостояние" приобрели 25% плюс одну акцию в 2008 году).

"Мостотрест" планы по IPO не комментирует, однако в компании сообщили "Ъ", что в середине мая компания завершила сделки по приобретению 50% строительной компании "Корпорация "Инжтрансстрой"" (в апреле Федеральная антимонопольная служба разрешила "Мостотресту" приобрести до 75%), а также 50,1% компании "Трансстроймеханизация". Суммы сделок и имена продавцов в "Мостотресте" не раскрывают.

По оценке главы аналитического департамента "Ингосстрах-инвестиции" Евгения Шаго, "Мостотрест" может стоить около $1,5 млрд, однако как оценит компанию рынок без опубликованных данных по МСФО, он предположить не берется. В конце 2010 года совет директоров "Мостотреста" принял решение о подготовке финансовой отчетности по международным стандартам и нанял для этой цели компанию KPMG. Источники,  к компании, полагают, что отчетность за 2009 год может быть готова не раньше осени. "Такие компании оцениваются с учетом объема заказов на строительство инфраструктуры, расходы по которым финансируются преимущественно из бюджета, возможности которого сильно зависят от макроэкономических факторов,— отмечает господин Шаго.— Поэтому этот рынок сложно прогнозировать". Аналитик "ВТБ-Капитала" Елена Сахнова оценивает компанию на уровне от $1,6 млрд до $2 млрд и считает, что спрос на акции "Мостотреста" будет высок: инвесторы считают вложения в инфраструктурные проекты в России одной из самых перспективных и доходных сфер бизнеса.