"Тройка" разъезжается с партнерами
21 июня 2010 года, Ведомости,
Алексей Непомнящий
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/2010/06/21/237999
О закрытии сделки компании сообщили в пятницу в совместном пресс-релизе: "Ростехнологии" покупают 12,12%, Daimler — 1%, Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) — 4%.
Цену стороны не назвали, но ранее источники "Ведомостей" говорили, что все сделки будут проведены исходя из оценки "Камаза" в $2,5 млрд — по этой цене Daimler купила первые 10% в "Камазе" в декабре 2008 г. Цена осталась неизменной, подтвердил "Ведомостям" один из них. То есть "Тройка" выручила за этот пакет $428 млн, хотя по цене закрытия в пятницу он стоил на ММВБ $268,2 млн (премия — 59,6%).
В результате сделки доля "Тройки" составила 27,3%, "Ростехнологий" — 49,9%, Daimler — 11%, ЕБРР — 4%.
О намерении Daimler увеличить свой пакет в "Камазе" стало известно в сентябре 2009 г. По условиям соглашения о покупке первых 10% "Камаза" у немецкого автопроизводителя был опцион на выкуп акций из пакета "Тройки". Позже предправления Daimler Дитер Цетше говорил, что его компания хотела бы довести долю в "Камазе" до блокирующей. Но стороны не сошлись в цене. В итоге в этом феврале было объявлено, что Daimler купит у "Тройки" лишь 1%, а еще 4% — ЕБРР. Потом банк продаст свою долю Daimler, говорил один из собеседников "Ведомостей". Представитель ЕБРР Ричард Уоллис подтвердил в пятницу, что банк действует в тесном партнерстве с Daimler, но обсуждать возможную продажу акций отказался. Представитель Daimler не ответил на запрос "Ведомостей".
Daimler собирается к 2017-2018 гг. довести свою долю до контрольной, говорил в конце 2009 г. гендиректор "Ростехнологий" Сергей Чемезов. Но источники, близкие к "Камазу" и его акционерам, говорят, что это вряд ли. В ходе нынешней сделки акционеры заключили друг с другом ряд опционов, которые могут быть реализованы до 2016 г., рассказывают они. В результате доля Daimler может вырасти, но до контрольной точно не дойдет, доля "Ростехнологий" — снизиться, а "Тройка" может вовсе выйти из "Камаза".
"Камаз" — стратегический актив, решение о том, можно ли отдать контроль в нем иностранному инвестору, будет принимать правительство. Пресс-секретарь премьера Владимира Путина этот вопрос не комментирует.
Акционеры "Камаза" определили и формулу цены, по которой будут осуществляться сделки, рассказывает один из собеседников "Ведомостей". Цена привязывается к финансовым показателям предприятия, но в любом случае не будет ниже чем $2,5 млрд за всю компанию, это минимальная оценка в среднесрочной перспективе.
С выходом из кризиса спрос на грузовики должен восстанавливаться, в таком случае капитализация "Камаза" может превысить данную отметку, но это произойдет точно не в ближайшие год-два, считает аналитик "Атона" Юлий Матевосов.
Представители "Ростехнологий" и "Тройки" от комментариев отказались.
Акции "Камаза" в пятницу на ММВБ подорожали на 1,44% (рынок вырос на 0,85%).