Неоплачиваемый выпуск
7 июля 2010 года, Газета "Коммерсантъ",
Александр Мазунин, Светлана Дементьева, Елена Киселева, Юлия Локшина
Статья на сайте-источнике: http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1408785&NodesID=4
Международный промышленный банк (МПБ), принадлежащий сенатору Сергею Пугачеву, допустил вчера технический дефолт по выпуску еврооблигаций на сумму €200 млн. В качестве плана реструктуризации банк предложил держателям облигаций подождать. Между тем банку придется также досрочно расплачиваться с держателями другого выпуска облигаций — на $200 млн. Для того чтобы расплатиться с инвесторами, МПБ должен будет распродать все свои активы.
Вчера МПБ, принадлежащий сенатору Сергею Пугачеву, должен был погасить еврооблигации на €200 млн, но не смог расплатиться с инвесторами. Средства на погашение выпуска должны были поступить накануне утром. Плана реструктуризации задолженности держатели облигаций прождали весь день. "Весь день поступала очень противоречивая информация о предстоящем conference-call для держателей бумаг, и даже было назначено время конференции — 16.00 по московскому времени,— но никаких предложений по реструктуризации инвесторы, а также рейтинговые агентства так и не получили",— говорит источник "Ъ" в инвесткомпании, клиенты которой приобретали еврооблигации МПБ. В агентствах Standard & Poor`s и Fitch "Ъ" сообщили, что их представители не были приглашены для участия в conference-call. В Moody`s от комментариев отказались.
Теперь у МПБ есть пять рабочих дней для исполнения своих обязательств, после чего наступит фактический дефолт эмитента. До того времени банк будет находиться в стадии технического дефолта. Между тем технический дефолт в сложившейся ситуации автоматически привел к кросс-дефолту и по другому выпуску еврооблигаций, выпущенных в феврале этого года на сумму $200 млн (срок погашения — февраль 2013 года). То есть теперь банку необходимо досрочно погашать и этот выпуск.
Около девяти часов вечера стало известно, что МПБ распространил заявление для инвесторов о невыполнении обязательств по еврооблигациям. В нем банк излагает причины, по которым он не смог погасить беззалоговые кредиты ЦБ. В частности, с серьезными проблемами МПБ столкнулся после того, как в январе "Башнефть" отсудила у него $66,5 млн. 1 июня нефтяная компания предъявила исполнительный лист на сумму около 1 млрд руб., и эта сумма была списана со счета МПБ. Однако в дальнейшем стороны достигли договоренностей по урегулированию спора, и 29 июня "Башнефть" отозвала исполнительный лист, но деньги, снятые со счета МПБ, пока так и не вернулись. Кроме того, МПБ указывает, что недавнее понижение его рейтингов привело к тому, что один из крупных клиентов банка забрал из него около 2 млрд руб.
Решать накопившиеся проблемы МПБ планирует за счет изменения коммерческой стратегии и реструктуризации задолженности. В частности, банк планирует увеличить депозитную базу и снизить зависимость от фондирования в ЦБ, а также не намерен больше рефинансировать кредиты заемщикам, чье кредитное качество ухудшается (в кредитном портфеле банка около 3% плохих кредитов).
О реструктуризации задолженности при этом говорится лишь вкратце: по просроченным выплатам по еврооблигациям планируется "ограниченное продление погашения". По словам источника "Ъ", близкого к банку,