Снова на биржу

Совет директоров группы ПИКпринял решение о допэмиссии 123,315 млн акций, или 20% увеличенного капитала, сообщила вчера компания. Акции планируется разместить по открытой подписке в ходе SPO, которое запланировано на октябрь, говорит близкий к компании источник. По его словам, совет директоров одобрил максимальную допэмиссию — не обязательно, что все эти бумаги будут размещены. Девелопер намерен размещаться в Лондоне, рассказал топ-менеджер крупного инвестбанка.

Возможность проведения SPO топ-менеджмент группы ПИК обсуждал еще в марте. ПИК уже выбрала одного из организаторов размещения — "ВТБ капитал". Близкий к компании источник говорит, что компания рассчитывает привлечь до $500 млн. Вчера на закрытие 1 GDR (равна 1 акции) ПИК в Лондоне стоила $3,68, т. е. вся одобренная допэмиссия — около $454 млн. Половину вырученных от размещения средств компания планирует направить на погашение задолженности (на 31 марта 2010 г. — 34,8 млрд руб.), остальное — на развитие проектов.

Но по нынешней цене компания размещать бумаги не будет, утверждают несколько близких к ее акционерам источников. Насколько они должны подорожать, собеседники "Ведомостей" уточнить не смогли. С существующими показателями, когда EBITDA компании за 2009 г. — $138 млн, а долг превышает $1 млрд, котировки компании могут и не вырасти, считает директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко. По его словам, успех в размещении будет зависеть от того, намерен ли выкупать акции "Нафта-Москва". Если основные акционеры не поддержат компанию, инвестор не рискнут вкладываться в ее бумаги, считает один из менеджеров ПИК. Представитель Керимова сообщил вчера "Ведомостям", что "Нафта-Москва" не будет участвовать в допэмиссии компании. Причину он не объяснил. Впрочем, близкий к акционерам ПИК источник уверен, что это решение не должно повлиять на итоги SPO: если даже Керимов не выкупит допэмиссию, он останется крупнейшим акционером компании.