Нефтеубывающие перспективы

Президент «Транснефти» Николай Токарев более чем оптимистичен: к 2012 году добыча нефти вырастет на 62 млн т и достигнет 550 млн т в год (+13%). Однако с реальностью этот прогноз пока не слишком коррелирует. Если еще в 2003 году нефтяники наращивали добычу на 11%, то в 2007 году эта цифра сократилась до 2%. В прошлом же году, по данным ЦДУ ТЭК, нефтедобыча в России и вовсе снизилась на 0,7% до 488 млн т. На 6% снизился экспорт «черного золота» в дальнее зарубежье. К факторам, приведшим к столь плачевному положению дел, аналитик «Солида» Денис Борисов относит высокую налоговую нагрузку, истощение запасов в Западной Сибири, сдвиг в сроках запуска Южно-Хыльчуюского месторождения «Лукойла» и выхода на проектную мощность «Сахалина-2», а также спад добычи на «Сахалине‑1» (с 11,2 млн до 8 млн т). Ну и, конечно, внешняя конъюнктура: к концу года нефть подешевела с летних максимумов в четыре раза, а экспортные пошлины не успевали снижаться за ней.

Игорь Сечин vs Merrill Lynch. Падение добычи продолжится и в 2009 году, не сомневаются отраслевые эксперты, спор идет лишь о масштабах. Наиболее оптимистичны оценки Минэкономразвития - согласно им, добыча упадет на 1,7%, до 480 млн т. Дмитрий Борисов ставит на падение в 2,7%, до 475 млн т. Более жесткая оценка у вице-премьера Игоря Сечина: на последнем саммите ОПЕК в Алжире он обещал картелю сократить добычу в 2009 году на 16 млн т, то есть на 3,2%. Наиболее же пессимистичны аналитики Merrill Lynch: по их прогнозам, если цена на нефть в 2009 году будет ниже $40 за баррель, падение добычи в России составит 5-7%. И это не такой уж невероятный сценарий, учитывая бедственное положение, в котором пребывают малые нефтекомпании. Дело в том, что, по данным Ассоциации малых и средних нефтегазодобывающих организаций «Ассонефть», из 150 ее членов в преддефолтном состоянии находятся более половины, а несколько компаний в Татарии, Коми, Оренбургской и Самарской областях уже прекратили добычу. «Из-за экономической конъюнктуры добывать нефть нам стало невыгодно, - объясняет гендиректор «Самараинвестнефти» Екатерина Богатырева. - К примеру, в ноябре при продаже нефти в России мы получали $14,8 за баррель, из которых $9,3 составлял НДПИ. Учитывая себестоимость добычи в $7, нетрудно посчитать, что наши убытки составляли $1,5 с барреля нефти. В декабре ситуация несколько улучшилась, но убытки все равно были на уровне $0,8 на баррель. Поэтому малые нефтекомпании, не имеющие серьезных лоббистских возможностей на федеральном уровне, и останавли­вают добычу». Учитывая, что, по данным «Ассонефти», в прошлом году малые компании добыли около 20 млн т «черного золота» (401 тыс. баррелей в сутки), можно предположить, что только из-за остановки их деятельности падение добычи в России может составить 4%.

Впрочем, плохо не только членам «Ассонефти» - ухудшение мировой конъюнктуры заставляет и крупнейших игроков нефтяной сферы затягивать пояса. В частности, «Лукойл», снизивший в 2008 году добычу нефти на 2,5%, потратит на инвестиции $5,1 млрд, что в два раза ниже, чем в прошлом году. Более того - по словам президента «Лукойла» Вагита Алекперова, компания рассматривает возможность переноса начала обустройства неф­тяного месторождения им. Филановского на Северном Каспии на 2013 год, а также освоения ряда месторождений в Центральной Азии. Кроме того, «Лукойл» принял решение заморозить на неопределенное время увеличение мощности «Нефтохима» в болгарском Бургасе с 8,8 до 10 млн т в год. Не лучше ситуация и у ТНК-ВР: в текущем году она снизит собствен­ные инвестиции на 25%, до $3,3 млрд. «Однако вполне вероятно, что эта цифра уменьшится уже в I квартале этого года: инвестпрограмма компании сверстана исходя из среднегодовой цены не ниже $60 за баррель», - объясняет Дмитрий Борисов. В свою очередь, «Газпром нефть» намерена снизить добычу в 2009 году ориентировочно на 4% - и то если цена на нефть будет колебаться на уровне $50-60 за баррель. «Если же ее стоимость упадет до $32 за баррель, инвестпрограмма на 2009 год будет уменьшена на 45% по сравнению с 2008 годом, до 50 млрд рублей, - говорит глава компании Александр Дюков. - Если же цены поднимутся хотя бы до $50 за баррель, то капзатраты снизятся на 35%, до 63 млрд рублей». По словам топ-менеджера, нынешняя ситуация на рынке заставляет «Газпром нефть» переносить долгосрочные проекты с низкими показателями окупаемости. В частности, велика вероятность переноса на несколько лет геологоразведочных работ в Восточной Сибири и проектов по усовершенствованию качества топлива на Омском НПЗ.

Кремль против. Нефтяники с удовольствием порезали бы инвестпрограммы еще больше, но их остановила весьма жесткая реакция на это со стороны Кремля. Дело в том, что массовое сокращение инвестиций ставит под угрозу реализацию таких масштабных геополитических проектов, как вторая очередь нефтепроводной системы «Восточная Сибирь - Тихий океан» мощностью 30-80 млн т (ее строительство позволит продавать нефть напрямую Японии и сделать гораздо более сговорчивым Китай), а также второй очереди Балтийской трубопроводной системы мощностью 30-50 млн т (снизит зависимость России от стран-транзитеров, таких, как Украина, Польша и Белоруссия). «Если бы нефтекомпаниям дали порезать издержки так, как они хотят, то снижение инвестпрограмм составило бы 70-80% к уровню прошлого года, - говорит аналитик крупной консалтинговой компании в области энергетики. - В таком случае заполнять эти трубы будет нечем, что станет колоссальным ударом по имиджу Владимира Путина, рассматривающего ВСТО-2 и БТС-2 как свои любимые проекты».

Впрочем, вполне возможно, до «рукоприкладства» к нефтяникам со стороны государства дело не дойдет. Во-первых, в конце прошлого года оператор проекта «Сахалин-2» Sakhalin Energy начал круглогодичные поставки нефти через незамерзающий порт Пригородное, что позволит компании в 2009 году увеличить производство минимум в три раза, до 4,5 млн т (извлекаемые запасы проекта - 150 млн т нефти и 500 млрд кубометров газа). Во-вторых, сегодня появились первые признаки стабилизации добычи нефти.

Не все так плохо? Слова эксперта подтверждают данные, полученные «Ф.» от нефтедобывающих компаний. Так, «Лукойл» по итогам января увеличил добычу на 1,6%, до 1,841 млн баррелей в сутки: сказалось активное наращивание добычи на Южно-Хыльчуюском месторождении, на которое с начала года вступила в силу нулевая ставка НДПИ (в целом в 2009 году на этом месторождении планируется выкачать 7,5 млн т нефти). В свою очередь, «Славнефть» добыла в январе на 0,2% больше сырья, чем в декабре, а «Газпром нефть» за счет усиленной разработки Южно-Приобского месторождения увеличила добычу на 0,4%, до 597 тыс. баррелей в сутки. Активнее же всего добычу наращивали в Татарии: «Татнефть» продемонстрировала рост на 3,8%, до тех же 597 тыс. баррелей в сутки. Таким образом, оптимистично резюмирует Валерий Нестеров из «Тройки Диалог», не исключено, что улучшение внешнеэкономи­ческой конъюнктуры вкупе с возможным снижением налоговой нагрузки поможет отечественной нефтянке не только сохранить добычу на уровне 2008 года, но и даже увеличить ее на 0,4%. А значит, главе «Транснефти» Николаю Токареву, возможно, не придется в конце 2012 года краснеть, вспоминая прогноз о 550 млн т.