Mail.ru Group определилась с IPO

Вчера Mail.ru Group объявила параметры IPO, которое планируется провести на Лондонской бирже до конца этого года. Компания выставит на биржу 16% акций, свою стоимость Mail.ru Group оценивает в 4,78—5,63 млрд долл. Оценка чересчур оптимистична и предполагает высокую премию за рост, считают аналитики.

Mail.ru Group планирует выставить на биржу около 16% акций (в форме GDR), которые включают 3,03 млн обыкновенных акций (допэмиссия), и 28,59% продадут существующие акционеры компании. О том, кто из акционеров планирует расстаться с активами в Mail.ru Group, не сообщают, но, по мнению источника в одном из инвестфондов, специализирующихся на вложении в интернет-активы, акции продадут основатели Mail.ru Юрий Мильнер и Григорий Фингер. Ценовой диапазон, объявленный группой, составит 23,7—27,7 долл. за акцию, или 4,78—5,63 млрд долл. за всю компанию.

"Заявленные Mail.ru цифры оказались гораздо выше, чем ожидалось. Компания ведет довольно агрессивную политику, которая может оправдать себя только в том случае, если все активы группы в ближайшие несколько лет вырастут в четыре-пять раз", — считает аналитик ГК "Велес Капитал" Илья Федотов.

После продажи части акций Mail.ru Group полученные средства пойдут на сделку с социальной сетью "ВКонтакте", стоимость которой, по оценке группы, составляет 1,5 млрд долл. Mail.ru Group объявила об увеличении доли группы в социальной сети "ВКонтакте" на 7,5%, на которые планируется затратить 112,5 млн долл. Также Mail.ru и "ВКонтакте" заключили опционное соглашение, в рамках которого группа выкупит 7,5% соцсети в следующем году. В итоге доля Mail.ru в социальной сети вырастет с 24,99 до 39,99%. "Приобретение дополнительной доли "ВКонтакте" со стороны Mail.ru Group выглядит вполне логично, — считает директор по инвестициям венчурного фонда ABRT Николай Митюшин. — Компания прежде всего хочет добиться синергии своих активов. Это должно будет благоприятно сказаться на последующем IPO".