"Виктория" договорилась с банками на 9 млрд рублей

Недавнее удачное IPO ритейлера "О’кей" пока не смогло вдохновить других игроков рынка на продажу акций. Калининградская "Виктория" не только отказалась выходить на биржу, но и решила повременить с привлечением портфельного инвестора. Банковские деньги дешевле, посчитало руководство ритейлера и подписало соглашения с рядом банков на выделение кредитных линий до 9 млрд руб. Средства пойдут на открытие магазинов и покупку региональных сетей. 

Как рассказал РБК daily председатель совета директоров "Виктории" Николай Власенко, недавно компания достигла взаимопонимания и подписала соглашения на получение кредитных средств со Сбербанком, Альфа-банком, Райффайзенбанком и ЮниКредит Банком. Речь идет об открытии рублевых линий общим объемом до 9 млрд руб. Средства могут быть использованы в течение трех лет. Ставки по кредитам не превышают 8% годовых, утверждает г-н Власенко. 

Источник в Сбербанке подтвердил наличие договоренности с ритейлером, в других банках получить оперативные комментарии не удалось.

Кредитные средства "Виктория" выбрала взамен размещения на бирже или привлечения портфельного инвестора. Ранее компания сообщала о своем желании привлечь до 300 млн долл. либо в ходе IPO, либо путем продажи доли инвестору. Основными владельцами ритейлера сейчас являются Николай Власенко (37,4% акций), Александр Зарибко (29,08%) и Владимир Кацман (27,51%). 

"В какой-то момент мы поняли, что нам выгоднее привлечь банковские ресурсы", — заявил г-н Власенко. Привлеченные средства пойдут на развитие компании — на них "Виктория" может открыть до 60 супермаркетов или 300 магазинов "у дома". По словам г-на Власенко, цель компании — зафиксировать темпы роста выручки на уровне 25%, сохранив таким образом результаты этого года. По прогнозам самой "Виктории", ее выручка в этом году достигнет 45 млрд руб., в 2009 году этот показатель был на уровне 34 млрд руб. Долг компании по итогам 2010 года должен составить 5 млрд руб. На сегодняшний день компания развивает 216 магазинов. 

Кроме органического развития "Виктория" не исключает покупки региональных сетей. Летом этого года компания приобрела тульскую сеть "Семейная копилка" и несколько магазинов столичной сети "Остров". "Сейчас у нас есть ряд конкретных предложений от региональных ритейлеров, при этом нас интересует не только Центральный регион — мы расширили географию до Урала", — подчеркнул г-н Власенко. 

В случае привлечения запланированного объема средств долговая нагрузка "Виктории" превысит комфортный для отрасли показатель 3,5. "По нашим прогнозам, EBITDA ритейлера в текущем году составит около 100 млн руб., это значит, что долговая нагрузка при займе поднимется до 5", — подсчитал аналитик "Уралсиба" Тигран Оганесян. В 2011 году, по ожиданиям аналитика, нагрузка снизится до 4. "Но все равно такое положение вещей говорит о том, что компания лишается возможности маневров и ошибок при своем развитии", — добавляет он.