Белоруссия выкотировалась
25 ноября 2010 года, Газета "Коммерсантъ",
Александр Мазунин
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1545661
Белоруссия, которая должна была стать первым иностранным эмитентом, разместившим бумаги на российском фондовом рынке, объявила о том, что вывод на рынок дебютного выпуска рублевых облигаций объемом 7 млрд руб. откладывается на неопределенный срок. Это произошло всего за день до планируемого размещения, назначенного на сегодня, и стало полной неожиданностью для всех участников рынка: книга заявок была уже сформирована.
Вчера минфин Белоруссии опубликовал информацию о том, что размещение облигаций первой серии на ФБ ММВБ откладывается на неопределенный срок.
Объем выпуска, срок обращения которого два года, составляет 7 млрд руб. Решение было крайне неожиданным для участников рынка, однако разъяснений Белоруссии по данным на 21.00 не последовало.
Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Владимир Миловидов заявил "Ъ", что решение всегда остается за эмитентом.
Книга заявок на облигации первого выпуска была открыта с 10 по 22 ноября, ориентир ставки купона был установлен на уровне 8,5-9% годовых. По словам источника "Ъ" в одном из банков-организаторов, планировалось, что книга закроется со ставкой 8,75% годовых. "Учитывая инвестиционный рейтинг Белоруссии "В+", ее рублевые облигации давали существенную премию к бумагам субъектов РФ с аналогичным рейтингом, поэтому предложение было достаточно привлекательным для инвесторов",— говорит аналитик банка "Траст" Леонид Игнатьев. Аналитик Банка Москвы Екатерина Горбунова уточняет, что схожие по рейтингу и длине бумаги российских эмитентов торгуются с доходностью около 7,9%.
Отказ эмитента от размещения уже при сформированной книге заявок — "очень редкое явление", при этом раньше такое случалось лишь с корпоративными заемщиками, говорит Екатерина Горбунова.
Организаторами выпуска были заявлены Сбербанк, Газпромбанк и Альфа-банк. Зампред правления Сбербанка Белла Златкис заверяет, что "никакой политики в этом решении нет".
Между тем параллельно с Россией Белоруссия рассматривает и возможности привлечь средства на других рынках капитала. На прошлой неделе премьер-министр республики Сергей Сидорский рассказал о планах по размещению облигаций объемом до $1 млрд на азиатских рынках.