"Евросибэнерго" перенесла IPO в Гонконге
30 ноября 2010 года, РБК Daily,
Мария Церетели
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Компания "Евросибэнерго" отложила проведение IPO до начала 2011 года. Главная причина кроется в том, что основной покупатель акций — китайская Yangtze Power — должен получить разрешение на проведение сделки от государства. Впрочем, по мнению аналитиков, цена на акции сильно завышена, что могло стать препятствием для успешного размещения бумаг.
Компания "Евросибэнерго" отложила проведение IPO на Гонконгской бирже. Первоначально разместить от 20 до 25% акций предполагалось еще в ноябре. От IPO компания собиралась выручить до 1,5 млрд долл. и даже нашла покупателя в лице своего партнера, китайской Yangtze Power. Последняя собиралась потратить на приобретение акций 168 млн долл., сообщает Reuters. Однако, поскольку доля в китайской компании принадлежит государству, ей необходимо получить разрешение от властей на проведение подобной сделки.
"Yangtze Power — наш стратегический партнер, с ней создается СП, и в ближайших планах — реализация шести проектов по строительству гидро- и тепловых станций на территории Восточной Сибири и Дальнего Востока России суммарной мощностью около 10 ГВт", — рассказал источник "Евросибэнерго". Комментировать ситуацию с переносом IPO в компании отказались.
Декабрь не лучшее время для проведения IPO, с середины месяца деловая активность практически прекращается, отмечает аналитик UniCredit Securities Дмитрий Коновалов. "Многие компании в конце года занимаются ребалансировкой фондов. Те, кто за текущий год получил прибыль, ничего нового под конец года покупать не хотят, чтобы не портить финансовую отчетность. Те, у кого прибыль была не ахти, тем более не будут рисковать".
Процедура первичного размещения акций могла быть отложена по причине недостаточно высокого спроса со стороны рынка. По словам одного из собеседников Reuters, на этапе маркетинга спроса на акции "Евросибэнерго" "не было даже по нижней границе". Теперь IPO планируется провести в начале 2011 года.
Как считают участники рынка, Yangtze Power — один из самых желанных покупателей для российской компании и, возможно, в "Евросибэнерго" хотят предоставить китайским партнерам возможность первоочередного выкупа. С другой стороны, по мнению некоторых аналитиков, цена на акции генератора завышена. Еще одной возможной причиной задержки IPO в инвесткомпаниях считают неопределенность с "Иркутскэнерго" (6,5 ГВт мощности), 40% акций которой будет передано в "Интер РАО". В будущем это может означать изменение структуры расходов компании, отмечают эксперты. В пресс-службе "Евросибэнерго" заверяют, что компания была и остается контролирующим акционером, а значит, ситуация не изменится.
China Yangtze Power Company — крупнейшая в Китае публичная гидроэнергетическая компания; управляет каскадом гидростанций на реке Янцзы, в том числе крупнейшей в мире ГЭС "Три ущелья". Компания контролируется госкорпорацией Three Gorges Corporation; акции котируются на Шанхайской фондовой бирже.