"ЦентрОбувь" оказалась по размеру биржам
14 февраля 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Кристина Бусько
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc.aspx?DocsID=1585317
О предстоящем IPO обувного ритейлера "ЦентрОбувь" (головная компания — ЗАО "Торговый дом "ЦентрОбувь"", развивает одноименную сеть и Centro) сообщило в пятницу агентство Reuters. Рассматривается размещение на Лондонской (LSE) и Гонконгской биржах. Организаторами назначены Morgan Stanley и "Ренессанс Капитал".
Точная выручка "ЦентрОбуви" по итогам 2010 года пока неизвестна, но она "превышает $1 млрд", заверил источник "Ъ", близкий к сети. По данным "СПАРК-Интерфакса", выручка ЗАО "ТД "ЦентрОбувь"" в 2009 году составила 14,238 млрд руб. (около $475 млн). Один из конкурентов сети говорит, что в конце года владельцы "ЦентрОбуви" называли ему прогноз выручки на 2010 год $800 млн и показатель рентабельности по EBITDA в диапазоне 15-18%. Если исходить из этих данных, то EBITDA компании в 2010 году могла быть равна $120-180 млн.
При оценке "ЦентрОбуви" организаторы будут использовать мультипликаторы российских продуктовых ритейлеров и польских обувных сетей, говорит собеседник "Ъ" в одном из банков.
Объем размещения составит минимум $500 млн, надеются организаторы. Продать планируется как существующие бумаги акционеров, так и акции допэмиссии.
Член совета директоров обувной сети "Терволина" Георгий Ширин говорит, что сейчас "ЦентрОбувь" — крупнейший обувной российский ритейлер по количеству магазинов и выручке. По оценкам Fashion Consulting Group, в 2009 году объем обувного рынка в России составлял $14,54 млрд (-42% к 2008 году). 53% рынка занимают продажи обуви низкого ценового сегмента, 35% — среднеценовой сегмент, остальное — дорогая обувь. По оценкам аналитика "Финам Менеджмент" Максима Клягина, в 2010 году рынок мог увеличиться всего на 4-5%. "Восстановление идет очень медленно после кризиса. Согласно данным Росстата, роста вообще не было: за период с января по сентябрь 2010-го наблюдалось сокращение продаж на 0,8%",— добавляет господин Клягин.