Удачный старт
3 марта 2011 года, Ведомости,
Александра Терентьева
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/255969/udachnyj_start
Крупнейшая "дочка" UC Rusal — "Русал Братск" — собрала книгу заявок на семилетние облигации (с трехлетней офертой) на 15 млрд руб., объявила компания: спрос на бумаги составил 35 млрд руб. Благодаря этому ставка купона была снижена с первоначальных 9-9,5% до 8,3-8,5%, а размещение пройдет по нижней границе диапазона. "Это говорит о высоком уровне доверия инвесторов к UC Rusal", — радуется представитель компании. Но размещать больше запланированных 15 млрд руб. UC Rusal не будет, добавляет он.
Рынок переполнен ликвидностью, так что время для размещения выбрано удачно, отмечает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко.
Первые 15 млрд руб. пойдут на погашение основного долга перед всеми кредиторами UC Rusal, кроме Сбербанка (см. врез), сказал представитель UC Rusal. Выплаты кредиторам будут сделаны пропорционально задолженности, следует из меморандума UC Rusal к прошлогоднему IPO.
Благодаря тому что UC Rusal ускоренными темпами снижала свой долг, в сентябре 2010 г. средняя ставка по кредитам снизилась с LIBOR + 5,5% в июне до LIBOR + 4,5%. Вчера годовой LIBOR составлял 0,8%. Похоже, что цель предстоящего рефинансирования не столько сбить ставку, сколько освободить залоги, делает вывод Боженко.