Основатели "Вестера" готовы выкупить 51% акций у "Сбербанк-Капитала"

ак стало известно РБК daily, калининградский ритейлер "Вестер" намерен досрочно осуществить обратный выкуп своих акций у "Сбербанк Капитала". Сейчас основатели торговой сети ведут переговоры о привлечении кредитов на 2,5 млрд руб. — именно в такую сумму оценивается контрольный пакет акций в рамках сделки со Сбербанком, хотя его рыночная цена может быть вдвое больше. Отдать деньги кредиторам "Вестер" обещает в 2014 году после проведения IPO.

Как рассказал РБК daily совладелец "Вестера" Олег Болычев, осенью прошлого года он сообщил представителям "Сбербанк Капитала", что намерен досрочно осуществить выкуп акций компании. Речь идет о пакете в размере 51%, стоимость которого в рамках сделки составит 2,5 млрд руб. "Это цена значительно ниже реальной, потому что сделка нерыночная", — уточнил г-н Болычев.

Старший аналитик ИК Mint Yard Capital Андрей Верхоланцев подсчитал, что стоимость "Вестера" при консервативной оценке колеблется в диапазоне 6—10 млрд руб. Получается, что рыночная стоимость пакета акций, который принадлежит "Сбербанк Капиталу", составляет 3—5 млрд руб.

Для привлечения средств на выкуп контрольного пакета акционеры "Вестера" ведут переговоры с пятью банками. "Мы хотим взять в кредит именно ту сумму, которой хватит на выкуп акций, а полученные деньги мы намерены возвратить после публичного размещения компании на рынке", — отметил собеседник РБК daily. По его словам, IPO "Вестера" может состояться в 2014 году.

Источник в "Сбербанк Капитале" слышал о планах г-на Болычева выкупить обратно контрольный пакет акций торговой сети. "Но официального уведомления мы не получали, хотя приветствуем это желание, ведь у нас нет задачи строить финансово-промышленную группу", — говорит он. Получить официальный комментарий "Сбербанк Капитала" не удалось.

Финансовые проблемы у "Вестера" возникли в кризис. Совокупный долг сети оценивался в 6 млрд руб., из них 1,8 млрд руб. ритейлер задолжал Сбербанку. Последний решил заняться реструктуризацией долга торговой сети, а условием этой сделки стало вхождение структуры банка — "Сбербанк Капитала" — в уставный капитал компании. "Дочка" Сбербанка получила 51% акций "Вестера", право обратного выкупа акционеры торговой сети могли реализовать в 2013 году.

Дела "Вестера" стали поправляться довольно быстро. Уже к концу 2010 года компания рассказывала, что товарооборот свидетельствует о преодолении кризисных проблем. По данным "Вестера", в прошлом году оборот почти достиг уровня 2008 года и составил 13,2 млрд руб. против 14,5 млрд руб. В этом году показатель должен увеличиться на 42%, до 18,8 млрд руб. Долг торговой компании на сегодняшний день составляет 3,2 млрд руб.

Уже разработана программа развития сети, которая оценивается аналитиками в 60 млн долл. "Вестер" хочет возобновить строительство двух гипермаркетов — в Ярославле (15 тыс. кв. м) и Набережных Челнах (10 тыс. кв. м). Открытие этих объектов намечено на февраль и декабрь 2011 года соответственно. Кроме того, на этот год намечено открытие до семи супермаркетов в регионах, торговая площадь одного магазина составит 3—4 тыс. кв. м. Торговые точки будут открываться в том числе и на арендованных площадях. Осуществлять задуманное компания будет за счет собственных средств.

Источник в "Сбербанк Капитале" подтверждает, что компания полностью выполняет бизнес-план, составленный при реструктуризации долга. "Ритейлер полностью гасит свои текущие обязательства перед поставщиками", — добавил он. К тому же по совету своего нового акционера торговая сеть готовит первую отчетность по МСФО за 2010 год, аудитом заняты специалисты Ernst & Young.

На сегодняшний день сеть "Вестер" представлена 50 торговыми объектами в России, Казахстане и Белоруссии. Их общая торговая площадь превышает 110 тыс. кв. м. По собственным данным компании, магазины сети ежедневно обслуживают 140 тыс. покупателей.