Билет для ВТБ дорожает
11 марта 2011 года, Ведомости,
Наиля Аскер-заде
Статья на сайте-источнике: http://www.vedomosti.ru/newspaper/article/256398/bilet_dlya_vtb_dorozhaet
В повестке заседания совета директоров РЖД 15 марта есть вопрос о предварительном одобрении продажи акций ТКБ, рассказали три источника, близкие к совету.
Поэтапное приобретение 100% акций ТКБ по цене не выше 2,2 капитала первого уровня ТКБ на конец 2010 г. (с учетом возможных корректировок стоимости его активов и уровня резервов) наблюдательный совет ВТБ одобрил в начале октября. Вскоре совет директоров РЖД утвердил продажу 10% акций ТКБ не дешевле 17,17 руб. за акцию.
Монополия планировала продать 10% ТКБ до конца 2010 г., но распоряжение об этом долго согласовывало Минэкономразвития.
Во вторник директорам РЖД предстоит рассмотреть продажу уже не 10%, а почти 29,4% акций ТКБ, рассказывают три источника, близкие к совету. После этого у РЖД останется 25% плюс 1 акция.
Изменится и цена продаваемых бумаг. На первом этапе ВТБ покупал акции по 21 руб., и весь пакет — 43,2% — обошелся ему в 20,8 млрд руб., что соответствует коэффициенту 1,95 капитала первого уровня на 1 октября.
Теперь независимый оценщик установил минимальную цену в 22,52 руб., рассказывают собеседники "Ведомостей". Она основана на мультипликаторе 1,9 капитала на конец года, и эти данные пока предварительные, уточняет один из них.
Исходя из этой цены капитал ТКБ на конец года, по подсчетам "Ведомостей", превысил ожидаемый уровень на 8% и составил 27 млрд руб. Таким образом, за 56,82% акций ТКБ (54,4% — у РЖД, 2,4% — у физлиц) ВТБ заплатит не 31,24 млрд, а 33,74 млрд руб. (на 2,5 млрд руб. больше).
Кроме того, РЖД предложит ВТБ провести предоплату за оставшиеся 25% плюс 1 акция ТКБ в размере 15% от общей суммы (примерно 1,9 млрд руб.), рассказывают источники "Ведомостей", близкие к совету.