IFC сделала "Открытие"
1 апреля 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Светлана Дементьева
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc/1612312
Финансовая корпорация "Открытие" и IFC сообщили о подписании соглашения, согласно которому ФК "Открытие" продает IFC 15,7% акций КБ "Открытие" из собственного 83-процентного пакета. Цена сделки — 3,036 млрд руб. Таким образом, после завершения сделки (сейчас она в стадии расчетов) доля корпорации в банке сократится до 67,3%. Доля второго акционера КБ "Открытие" — АСВ (ему принадлежит 17% акций банка) — останется неизменной. Это первая сделка по привлечению в санированный банк независимого инвестора после завершения процедур по его оздоровлению. Соответственно, оценка, данная IFC "Открытию",— первая рыночная оценка того, сколько может стоить такой игрок.
Опрошенных "Ъ" экспертов несколько удивило, что свою долю в банке продал именно частный, а не государственный акционер. По логике закона о санации АСВ, заходя в капиталы оздоравливаемых банков, должно при появлении интереса со стороны инвесторов выставить свою долю на торги, чтобы санация банков в итоге не превращалась в национализацию.
"Тот факт, что мы не вышли сейчас из капитала "Открытия", не означает, что мы будем сидеть там вечно,— говорит первый заместитель гендиректора АСВ Валерий Мирошников. — Во-первых, с приходом IFC стоимость банка увеличится, и в ходе потенциального IPO, которое задумал банк, мы продадим свой пакет дороже, чем сейчас. Во-вторых, у нас есть оферта о продаже своей доли ФК "Открытие" через два года с определенной премией к нашим вложениям в этот банк, если не найдется более щедрых инвесторов".
Инвестор в лице IFC не слишком щедро оценил банк, указывают аналитики. Учитывая сумму сделки, весь банк был оценен IFC с коэффициентом 1,08 к капиталу, то есть в 19,33 млрд руб.
В ФК "Открытие" указывают, что IFC покупала долю исходя из размера капитала, рассчитанного не по методике ЦБ, а по МСФО, согласно которым в состав источников капитала не включаются субординированные кредиты и нематериальные активы. "Таким образом, коэффициент по сделке был выше посчитанного аналитиками, но раскрыть его мы не можем",— указывает гендиректор ФК "Открытие" Михаил Беляев.
По словам господина Беляева, вырученные от сделки средства частично пойдут на улучшение структуры активов КБ "Открытие", а частично — на дальнейшее расширение бизнеса группы.