Поглощение без слияния
1 апреля 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Полина Смородская
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc/1612297
Основные акционеры РТС и ММВБ 19 апреля намерены подписать сделку по продаже контрольного пакета акций РТС. Проведенная оценка бизнеса РТС подтвердила основные параметры сделки, содержащиеся в меморандуме, подписанном сторонами,— РТС будет преобразована путем присоединения к ММВБ. Главным нерешенным вопросом остается структура корпоративного управления объединенной биржи.
Оценка РТС, определенная в меморандуме в размере $1,15 млрд, существенно не изменится. Согласно меморандуму о намерениях, стоимость РТС была определена в 27,6 млрд руб., к ней прибавлялась премия за контроль 9,3 млрд руб. и вычитался размер дивидендов, максимальная сумма которых была определена в размере 1,5 млрд руб.
На этой неделе заместитель председателя Банка России (владеет 36% акций в ЗАО ММВБ) Сергей Швецов заявил, что окончательная оценка РТС в рамках сделки может отличаться от цифры меморандума на 5% в обе стороны. "Это вопрос переговоров, так как группа РТС достаточно сложна, в нее входит несколько компаний, причем часть компаний формально в группу не входят, но являются ее неотъемлемой частью, и в зависимости от того, как эти части будут включены в сделку, может измениться цена",— цитировало господина Швецова агентство Reuters. Речь идет о некоммерческом партнерстве РТС, которое юридически в группу не входит, но является собственником ряда биржевых продуктов, привилегированных акций ОАО РТС (4% от капитала биржи), а также единственного объекта недвижимости биржи — здания на Долгоруковской улице. На встрече в Банке России стороны договорились, что к 5 апреля РТС представит предложения по возможности перевода активов НП РТС в периметр сделки. "Не думаю, что возникнут проблемы, даже если придется для этого созывать собрание членов партнерства",— считает председатель правления "Финам" Владислав Кочетков.
Как рассказал один из акционеров РТС, на сегодняшний день стороны согласились, что РТС будет присоединена к ММВБ. После подписания документов по сделке будет созвано годовое собрание акционеров РТС, на котором будет решен вопрос о дивидендах и о реорганизации общества.