ЧТПЗ вновь вспомнил про IPO
6 апреля 2011 года, РБК Daily,
Галина Камнева, Милана Челпанова
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
ЧТПЗ уже во второй раз за этот год может попытаться провести IPO. Почти два месяца назад компания отказалась от размещения акций в Лондоне из-за неблагоприятного состояния рынков. Сейчас ситуация изменилась несильно, однако положительным фактором может быть отчетность компании за 2010 год. Уже на следующей неделе финансовые результаты компании за прошлый год будут представлены международным инвесторам.
ЧТПЗ подумывает о том, чтобы вернуться к своим планам по размещению, рассказали РБК daily источники в финансовых кругах. По неофициальной информации, уже на следующей неделе компания может начать non-deal road-show для международных инвесторов, по итогам которого будет решать вопрос о возможности размещения. В самой компании это не подтвердили и не опровергли. Представитель ЧТПЗ лишь отметил, что финансовый директор завода Сергей Моисеев на следующей неделе будет общаться с инвесторами и презентовать им итоги работы компании за 2010 год.
Если ЧТПЗ примет решение о размещении акции, это будет уже вторая попытка компании за первое полугодие 2011 года провести IPO. В феврале завод собирался предложить инвесторам в Лондоне и России до 34% уставного капитала (из оценки компании в 2—2,7 млрд долл.). Однако планы пришлось отложить из-за неблагоприятной конъюнктуры.
Аналитики "Уралсиба" ожидают, что диапазон цены размещения останется на прежнем уровне — 3,5—4,6 долл. за акцию и GDR. Предполагается, что останутся неизменными и другие параметры IPO: компания разместит 135 млн (29% от текущего уставного капитала) новых и уже существующих собственных акций (5,3% уставного капитала). Кроме того, основные акционеры (Андрей Комаров и Александр Федоров) предложат 45 млн существующих акций. В результате общий объем IPO может достичь 630—828 млн долл., подчеркивают аналитики.
Впрочем, явных причин для возобновления IPO нет, подчеркивают эксперты. "В трубной промышленности, с тех пор как ЧТПЗ решил отказаться от размещения, ничего не произошло", — считает Андрей Третельников из Rye, Man & Gor Securities. Возможно, стимулом стала отчетность ЧТПЗ по МСФО за 2010 год, отмечает он. "Возможно, ЧТПЗ нашел стратега и под него решил провести IPO", — добавил аналитик. "Единственное, что может предложить инвесторам ЧТПЗ, — размещение с дисконтом на 20—30%", — подчеркнул Олег Петропавловский из "Брокеркредитсервиса".