"Яндекс" ищет новых акционеров на NASDAQ

Вчера "Яндекс" подал документы в Комиссию по ценным бумагам США для размещения на NASDAQ. Поисковик впервые раскрыл структуру собственников. Самым крупным из них оказался фонд Baring Vostok, а сооснователям компании Аркадию Воложу и Илье Сегаловичу принадлежит 23,91% голосующих бумаг. Компания рассказала и о своих доходах: чистая прибыль "Яндекса" за 2010 год составила 134,3 млн долл. По данным РБК daily, компания может быть оценена в 6—8 млрд долл.

Организаторы размещения "Яндекса" — Morgan Stanley & Co., Deutsche Bank Securities Inc., Goldman Sachs & Co., Piper Jaffray & Co. и Pacific Crest Securities LLC. В документах, поступивших в Комиссию по ценным бумагам США от "Яндекса", говорится, что выручка компании в 2010 году составила 439,7 млн долл. На доходы от рекламы пришлось 97,5% от этой суммы, остальное "Яндекс" выручил от онлайн-комиссий и других услуг. Чистая прибыль компании в прошлом году находилась на уровне 134,3 млн долл.

Крупнейший акционер компании — фонд Baring Vostok, ему принадлежит 23,89% голосующих бумаг. Сооснователям компании Аркадию Воложу и Илье Сегаловичу принадлежит 19,77 и 4,14% голосующих бумаг соответственно. Однако в документах говорится, что акционерная структура компании позволяет принимать важные для нее решения лишь основателям "Яндекса". Еще 2,76% принадлежит Tiger Global Management. В числе миноритариев "Яндекса" — Roth Advisors, International Finance Corporation, Runet Holdings, UFG Group, Emerland Trust.

В качестве основных рисков для компании перечислены действия российских регуляторов. В числе основных конкурентов, которые угрожают бизнесу "Яндекса", указаны Mail.ru Group и Google. А партнерами значатся браузеры Opera и Mozilla: на них приходится 57% отчислений на продвижение поиска.

"Яндекс" — лидер среди российских поисковиков. По данным статистики Liveinternet, его доля в этом сегменте на конец марта составляла 65%, в то время как у ближайшего конкурента — компании Google только 21,8%. Сейчас компания работает в четырех странах — в России, Казахстане, Белоруссии и на Украине. При этом, по данным comScore, в этом же месяце "Яндекс" занимал 6-е место в топ-10 мировых поисковых систем по количеству обработанных запросов.

Компания уже подавала документы на NASDAQ, но отозвала их из-за начавшегося кризиса. О том, что "Яндекс" вернулся к идее проведения IPO и рассматривает возможность размещения на международной бирже в 2011 году, РБК daily рассказывали несколько источников в инвестбанках и интернет-компаниях еще осенью 2010 года. Тогда они рассказывали, что "Яндекс" намерен разместиться на волне повышенного интереса к российскому интернет-рынку.

В прошлом году IPO на Лондонской бирже провела Mail.ru Group, книга заявок которой была закрыта досрочно.

Топ-менеджер в зарубежном инвестфонде говорит, что, несмотря на то что год назад "Яндекс" оценивался существенно ниже (около 2,5—3 млрд долл.), оценка при размещении в 6—8 млрд долл. вполне возможна. "Инвесторы позитивно оценили размещение Mail.ru Group, и сейчас ее акции ведут себя относительно стабильно, несмотря на временные спады, — объясняет он переоценку. — А отношение к российским интернет-компаниям в мире в принципе хорошее". Последний раз российская компания проводила IPO на бирже NASDAQ летом 2006 года — это был холдинг "СТС Медиа". В 2010 году "Мечел" провел SPO.