Русская медная компания разойдется в Лондоне

РМК может провести IPO в третьем квартале, рассказали "Ъ" несколько источников, близких к сделке и акционерам компании. РМК планирует разместить 20-25% акций на Лондонской бирже. Инвесторам будут предложены как существующие, так и новые бумаги, "примерно 50 на 50", уточнили два собеседника. Организаторами IPO выбраны Deutsche Bank и Credit Suisse. Предварительная оценка компании составляет $3,6-4,8 млрд, то есть может быть привлечено $0,9-1,2 млрд по верхней границе диапазона и $720-900 млн — по нижней.

РМК — третий в России производитель меди (16% рынка). Все активы РМК принадлежат Russian Copper Company Ltd (RCC), в ней 80% у Игоря Алтушкина. Еще 20% RCC принадлежат бывшему вице-президенту Московской нефтегазовой компании (МНГК) Руслану Байсарову (он приобрел пакет в феврале более чем за $500 млн). 

Инвесторам будут предложены акции RCC, говорят собеседники "Ъ". Существующие бумаги акционеры планируют продавать пропорционально долям в компании. В случае размещения 25% акций РМК доля господина Алтушкина в ней снизится до 60,6%, Руслана Байсарова — до 14,4%, уточняет аналитик "Уралсиба" Николай Сосновский. Но при хорошей конъюнктуре господин Байсаров готов продать еще от 5% своих акций, добавляет один из собеседников "Ъ".

Это первое IPO российского производителя цветных металлов с 2006 года, когда размещался ЧЦЗ. Деньги от размещения нужны РМК для реализации инвестпрограммы. При реализации заявленных планов у РМК есть шанс стать лидером по производству меди в России: в 2010 году ГМК "Норильский никель" выпустила 365,7 тыс. тонн металла, УГМК — около 360 тыс. тонн. Но "Норникель" недавно обнародовал планы по строительству медеплавильного завода в Индонезии мощностью до 400 тыс. тонн меди.

Несмотря на текущую коррекцию на рынке меди, отмечает Кирилл Чуйко из UBS, металл не теряет перспектив, поэтому спрос на бумаги РМК должен быть.