"Возрождение" откладывает SPO до выборов
20 мая 2011 года, РБК Daily,
Антон Вержбицкий, Екатерина Белкина
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Банк "Возрождение" решился на вторичное размещение акций в следующем году. Он планирует разместить 10-15% акций с оценкой выше двух капиталов и надеется, что политическая ситуация после выборов станет более понятной.
"Поствыборный период, конец 2012 года, может быть хорошим временем для нас, чтобы выходить на рынок, — считает начальник казначейства банка "Возрождение" Андрей Шалимов. — Сейчас коэффициент два к капиталу — самый минимальный при размещении для банков. Для развивающихся рынков три к одному — вполне нормальный уровень, размещаться ниже него не хотелось бы". Аналитик компании "Тройка Диалог" Ольга Веселова говорит, что у "Возрождения" нет потребности в срочном привлечении капитала.
По словам г-на Шалимова, если коэффициент при SPO будет ниже, то это не станет сильным ударом для банка. Согласно отчетности МСФО за первый квартал этого года, капитал "Возрождения" составляет 17 млрд руб. Акции банка будут размещаться после допэмиссии, крупнейший акционер банка, его президент Дмитрий Орлов пока не планирует уменьшать свою долю (32,03% акций), рассказал Андрей Шалимов.
Сейчас банковские бумаги второго эшелона и на ММВБ, и на РТС Boards не пользуются большой популярностью. Из них вчера максимальный оборот на ММВБ прошел по префам МДМ-банка — 17,9 млн руб. (по ним скоро будет принято решение о выкупе и делистинге), по акциям банка "Санкт-Петербург" — 5,3 млн руб., банка "Возрождение" — 2,4 млн руб., Банка Москвы — 294 тыс. руб., Росбанка — 14,8 тыс. руб. А по акциям недавно разместившегося НОМОС-банка ликвидности практически нет: вчера в оборот попали две бумаги на 1860 руб.
По словам аналитика компании "Олма" Руслана Юнусова, действительно, ликвидность второго эшелона банковского сектора в России невелика, таким банкам лучше размещаться в Лондоне. Г-н Юнусов считает заявление г-на Шалимова о продаже на уровне двух капиталов крайне оптимистичным, ведь на таком уровне торгуется лидер сектора Сбербанк. Средний же коэффициент по сектору составляет 1,4. Руслан Юнусов отмечает, что сейчас финансовые показатели банка "Возрождения" находятся в состоянии, когда выход на биржу не столь благоприятен.
Процентная маржа у "Возрождения" продолжает демонстрировать негативную динамику, уменьшившись за квартал с 3,7 до 3,4%. По словам Ольги Веселовой, за полный год процентная маржа "Возрождения" составила 3,8%, а у НОМОС-банка — 4,8%, у МДМ-банка — 5%, у банка "Санкт-Петербург" — 5,1%. Чистая прибыль банка "Возрождение", по мнению г-жи Веселовой, оказалась на 10% выше прогнозов, но речь идет о небольших величинах — порядка 11 млн долл. Из положительных моментов г-жа Веселова выделила рост кредитного портфеля "Возрождения" на 10% и существенное снижение долгов в корпоративном.