Акционеры ВТБ одобрили многомиллиардные кредиты для подконтрольных девелоперов
7 июня 2011 года, РБК Daily,
Николай Михалев, Наталья Копейченко, Наталья Старостина
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
На собрании акционеров ВТБ мало кто обратил внимание на последний пункт в повестке. Повоевав за дивиденды, те же миноритарии без сомнения одобрили длинный список сделок с заинтересованностью. Если его прочитать, то получится, что банк не кредитует, а активно строит. В этом году он согласовал с собственниками беспрецедентный объем финансирования застройщиков и сделок с ними. Львиная доля возможных операций придется на структуры "Системы-Галс" — 54 млрд долл.
Одним голосованием акционеры одобрили оптом более 700 сделок, "в совершении которых имеется заинтересованность" и которые могут быть реализованы банком "в процессе его обычной хозяйственной деятельности". В списке, который мог взять любой участник собрания, были обозначены "предельные суммы по возможным сделкам с действующими и потенциальными клиентами банка, которым ВТБ может предоставить какие-либо финансово-банковские услуги и продукты на указанный лимит", объяснили в пресс-службе банка. Данные сделки могут быть совершены в течение года, до следующего общего собрания акционеров банка в 2012 году.
По словам управляющего партнера юридического бюро "Падва и Эпштейн" Семена Эпштейна, к этим сделкам банкиры относят все денежные операции, связанные с платежами, выставлением аккредитивов, выдачей гарантий, а также сделки, которые банк может реализовать в отношении контрагента как инвестор, вкладывая средства через покупку акций и реализацию опционов. Однако 90% этих сделок составляют кредиты, отмечает топ-менеджер крупного иностранного банка.
Среди потенциальных участников многомиллиардных сделок оказались несколько инвесткомпаний и девелоперов, которые в большинстве своем подконтрольны банку ВТБ. Так, структуры "ВТБ Капитала" с одобрения топ-менеджмента банка могут рассчитывать на 39,5 млрд долл., а "ВТБ Девелопмент" — на 2,5 млрд долл.
Из "дочек" "ВТБ Девелопмент" крупнейшим контрагентом выступает ООО "Петербург Сити", которое является инвестором проекта "Набережная Европа". Он предполагает возведение многофункционального комплекса на 9,9 га в Петроградском районе Северной столицы. ВТБ готов провести с "Петербург Сити" денежные сделки на 1,94 млрд долл. Еще одна структура банка, "ВТБ Арена", которая реализует проект реконструкции территории стадиона "Динамо", может рассчитывать на 1,7 млрд долл., тогда как общий объем инвестиций в перестройку стадиона оценивается в 1,4 млрд долл.
Самый крупный лимит среди классических девелоперов установлен по "Системе-Галс". Как подсчитала РБК daily, акционеры банка поддержали возможные сделки с этой компанией и ее структурами на общую сумму 54 млрд долл. Напомним, в 2009 году ВТБ получил контроль над девелопером (51,24%) за 2 долл. Тогда долговая нагрузка "Системы-Галс" составляла 23,5 млрд руб., а на конец 2010 года — 1,7 млрд долл., из них чуть более 1,5 млрд долл. были займами от ВТБ. По данным LSE, капитализация компании сегодня составляет 280,4 млн долл.
Тем не менее ВТБ более оптимистично оценивает свою "дочку". Потенциал ОАО "Система-Галс" составил 20,74 млрд долл., ООО "Галс-Инвест Девелопмент" — 13,05 млрд долл., ЗАО "Кунцево-Инвест" — 13,22 млрд долл. В последнем случае миллиарды ВТБ могут оживить проект-призрак, который предполагал реконструкцию семи кварталов в районе Кунцево и строительство здесь 984 тыс. кв. м недвижимости. Впрочем, в феврале этот проект не входил в портфель активных инвестпроектов "Системы-Галс": в правительстве Москвы отмечали, что срок его реализации истек.
ВТБ может подтолкнуть реализацию и другого долгостроя, но уже в ММДЦ "Москва-Сити". В 130 млн долл. оценивает банк потенциальные сделки с компанией Capra Investments Ltd. ("дочка" "Системы-Галс"), которой принадлежит 50% плюс одна акция в уставном капитале голландской Citer Invest BV. Эта компания, в свою очередь, владеет проектом транспортного терминала с гостиницей (240 тыс. кв. м) в "Москва-Сити". По оценкам топ-менеджеров девелоперского подразделения ВТБ, инвестиции в его достройку превысят 400 млн долл. Однако банк оценил сделки с Citer Invest BV в 897 млн долл.
Теперь потенциальным заемщикам предстоит одобрить сделки с ВТБ на своих собраниях акционеров. Акционеры "Системы-Галс" могут принять решение о привлечении кредитов уже в этом месяце — собрание состоится 28 июня.