Судьбу Сбербанка доверят иностранцам
15 июня 2011 года, РБК Daily,
Наталья Старостина
Статья на сайте-источнике: http://www.rbcdaily.ru/
Размещать часть принадлежащего ЦБ пакета акций Сбербанка будут четыре иностранных инвестбанка и "Тройка Диалог". Участники рынка уверены, что на отбор андеррайтеров размещения повлиял не столько их опыт в проведении IPO, сколько готовность работать за низкую комиссию.
Как сообщил вчера Банк России, в будущей приватизации 7,6% акций Сбербанка будут участвовать Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan и один российский участник — "Тройка Диалог". Всего же, по информации ЦБ, в конкурсе участвовали 17 инвестбанков и компаний, однако на рассмотрение Банка России Сбербанк, выступавший техническим агентом по отбору консультантов, представил только семь заявок.
"Понятно, что с каждым инвестбанком будут вестись отдельные переговоры, и есть шансы, что до сделки список консультантов может измениться, — надеется один из инвестбанкиров, участвовавших в конкурсе. — Но уже сейчас понятно, что Сбербанк постарается минимизировать расходы. Вряд ли он заплатит более 1%, скорее это будет 0,2—0,3%". Другой участник рынка не исключает, что некоторым консультантам вообще ничего не заплатят: "Участие в таком событии само по себе уже повысит рейтинг инвестбанка, тем более что есть практика, когда сделка проводится под гарантии получения мандатов в будущих размещениях".
В этом случае участие "Тройки Диалог", единственной российской компании в списке консультантов по размещению пакета Сбербанка, кажется весьма логичным. "Тройку" уже никто не рассматривает как самостоятельную команду, поэтому здесь, скорее всего, сработал принцип: мы вас купили — теперь отрабатывайте наши деньги", — говорит экс-руководитель одной из "дочек" иностранных инвестбанков.
"Сбербанк вообще никакой комиссии не заплатит, мы являлись техническим агентом по отбору технического списка для Банка России, который является фактическим нанимателем, — сказал РБК daily зампред правления Сбербанка Андрей Донских. — Поэтому сама комиссия будет уплачена реальным продавцом. Наверняка вопрос о согласовании комиссии еще будет обсуждаться".