Крупнейшие банковские группы России

Российские банковские группы включают материнскую компанию (головной банк), дочерние и зависимые банки, финансовые и специально созданные компании, обслуживающие деятельность кредитных организаций, а также предприятия реального сектора экономики. В последние полтора года процесс объединения банков был интенсивным. Только в текущем году семь банков были ликвидированы в форме присоединения к другим кредитным организациям. А в прошлом году таких банков было 18.

Сбербанк и ВТБ сохранили позиции в рэнкинге, составленном на основе данных консолидированной отчетности. Если первое место группы Сбербанка обусловлено масштабом деятельности и размером активов головного банка, то второе место, принадлежащее группе ВТБ, во многом связано с количеством ее участников и географией присутствия. Внешэкономбанк, имеющий особый статус и действующий в целях повышения конкурентоспособности экономики России, вошел в рэнкинг по вполне понятным причинам – в 2008 году к нему присоединились Связь-банк и Глобэксбанк. Номос-банк поднялся в рэнкинге на несколько позиций после того, как приобрел контрольный пакет акций Ханты-Мансийского банка. Наиболее высокий темп прироста активов, кредитного портфеля и клиентских средств в прошлом году показала банковская группа, принадлежащая Юрию Ковальчуку, за счет присоединения Газэнергопромбанка к банку "Россия". Лидером по темпу прироста капитала стал Росбанк, получивший от своего акционера Societe Generale средства на покупку Русфинансбанка и Дельтакредит. В текущем году, с покупкой пакета акций банка Москвы, увеличился размер активов группы ВТБ. Завершающийся процесс объединения Росбанка и БСЖВ позволит им занять более высокое место в рэнкинге.

По мнению Дениса Мухина, старшего аналитика банка "Глобэкс", основные причины консолидации банков обусловлены не только наличием у некоторых крупных игроков большого количества свободных средств, но и доступом к дешевому фондированию. В сложившихся условиях можно увеличить масштаб бизнеса по выгодной цене. Но это не единственное преимущество. Некоторые региональные банки обладают собственной филиальной сетью и сформировавшейся клиентской базой, что позволяет крупному банку снизить затраты по выходу на новый региональный рынок. В свою очередь, региональный банк получает возможность использовать в работе новые технологии, на развитие которых понадобились бы время и ресурсы.

"В России консолидация происходит при участии государственных банков. В большинстве случаев это либо экстренные сделки по "спасению" кредитных организаций, либо политически мотивированные сделки", – считает Денис Мухин. Пострадавшие во время кризиса кредитные организации были выкуплены "государственными" банками, АСВ либо сторонними инвесторами (банками, крупными корпорациями, финансовыми компаниями). В выигрыше остались клиенты, сохранившие свои деньги, прежние владельцы, "свернувшие" схемы на государстве, и сами банки, получившие помощь в сложной ситуации. Ведь большинство кредитных организаций потеряли финансовую устойчивость, прежде всего, из-за рисковых проектов акционеров.

В европейских странах происходили схожие процессы. В пример можно привести германский Dresdner Bank. Для страховой группы Allianz банковский бизнес был непрофильным направлением, поэтому было принято решение продать часть пакета акций Dresdner Bank. Спасение убыточного Dresdner Bank предполагало участие правительства Германии и Commerzbank. После получения финансовой помощи от немецкого Стабилизационного фонда в виде взносов в капитал Commerzbank сделка по приобретению Dresdner Bank была завершена. Позже государственная помощь понадобилась Commerzbank. Поддержание объединенного банка обошлось правительству Германии в 17,1 млрд евро.

В России наиболее ярким примером не самого удачного приобретения стала покупка пакета акций Банка Москвы группой ВТБ. В сделках M&A важно понимать качество активов поглощаемого банка, долю средств акционеров в пассивах, перспективы интегрируемости банка в существующий бизнес, а также возможный отток части клиентов из-за изменения привычных для них стандартов обслуживания. Неправильная оценка перечисленных факторов может привести к снижению рентабельности и периоду убытков. Андрей Костин в интервью СМИ рассказал, что Банк Москвы предоставлял кредиты компаниям, аффилированным с миноритарным акционером Андреем Бородиным. В итоге ВТБ обратился к правительству с целью получить 150 млрд рублей для создания резервов на возможные потери по проблемным активам в Банке Москвы.

В ближайшее время количество сделок M&A вырастет еще больше. Одна из причин – повышение с 2012 года требований к минимальному размеру капитала банков. Если небольшие кредитные организации не смогут привести размер капитала к нужному значению, то объединение с другими участниками для них – одна из возможностей остаться на рынке. Но определяющей является позиция правительства и Банка России, согласно которой консолидация банковского сектора должна привести к повышению эффективности деятельности банков, так как до сих пор только четверть из них способна обеспечить кредитование реального сектора экономики.