"Ютинет.ру" перешел границу размещения
20 июля 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Александр Малахов
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc/1681903
В понедельник поздно вечером была закрыта книга заявок на акции "Ютинета". По словам источника, близкого к организаторам IPO, "Ютинет" разместился по верхней границе ценового диапазона — 195 руб. за акцию (будут торговаться на ММВБ). Один из основателей интернет-магазина Михаил Уколов подтвердил эту информацию.
В ходе IPO акции продадут существующие акционеры, которые, согласно андеррайтинговому соглашению, будут обязаны выкупить допэмиссию после прохождения всех формальных процедур. В ходе IPO планируется разместить 2 млн акций, что эквивалентно 9,1% увеличенного уставного капитала компании. Таким образом, капитализация компании до допэмиссии составила 3,9 млрд руб. ($140 млн), после допэмиссии — 4,29 млрд руб. Продав 2 млн акций, компания сможет привлечь 390 млн руб.
На биржу выводится ОАО "Платформа Ютинет.ру": 26,71% и 21,32% ее акций сейчас владеют основатели Михаил Уколов (гендиректор) и Олег Рыбалов (финансовый директор) соответственно, а 51% принадлежит управляющей компании IQ One (бенефициар — Ульви Касимов), еще 0,98% — у IT-директора Давида Галояна. Выручка "Ютинета" в 2010 году составила 980 млн руб., EBITDA — 28,2 млн руб., чистая прибыль — 26,8 млн руб.
Изначально организатор IPO — ИК "Финам" — давал оценку "Ютинета" в диапазоне от 8,57 млрд ($303 млн) до 13,8 млрд руб. ($489 млн). Но 5 июля стало известно, что диапазон цены размещения был снижен примерно в 3,3 раза. Нижняя граница была определена на уровне 145 руб., верхняя — 195 руб. за акцию.
Аналитик "Тройки Диалог" Анна Лепетухина считает, что оценка в 3,9 млрд руб. является адекватной для компании с такими финансовыми показателями, но из-за низкой ликвидности котировки "Ютинет.ру" не будут отражать реальную стоимость компании.