Олигополия в избытке

Российский газовый рынок из монопольного превращается в олигопольный, считают аналитики банка UBS, выпустившие отчет Russian Gas. По их мнению, в ближайшие пять-семь лет за счет наращивания добычи газа независимыми от "Газпрома" компаниями в стране будет перепроизводство и профицит этого топлива.

Эксперты UBS исходят из того, что рост цен на газ в России (а с 2003 года цены на топливо выросли в четыре раза, до 2600 руб. за кубометр) все же заставит потребителей ввести режим газосбережения и повышения энергоэффективности. А это в свою очередь ограничит рост спроса на газ на внутреннем рынке. По оценкам инвестиционного банка за пять лет потребление в стране вырастет всего на 38 млрд кубометров (11%), а к 2020 году — лишь на 80 млрд кубометров, до 478 млрд кубометров.

Такой прогноз гораздо скромнее ожиданий Минэнерго. Согласно последней версии Генеральной схемы развития газовой промышленности, которую весной ведомство Сергея Шматко вносило в правительство (пока так и не утверждена), российский рынок газа в 2020 году перевалит за 550 млрд кубометров.

За последние десять лет, как говорится в отчете UBS, большинство отраслей экономики России снизили потребление электроэнергии в пересчете на единицу ВВП. То же самое эксперты инвестиционного банка теперь ждут и от потребителей газа. "В этом десятилетии потребление газа на единицу продукции в электроэнергетике уменьшится на 10%, в металлургии и агрохимии — на 5%», — полагают авторы доклада. Проанализировав планы добычи "Газпрома" и других компаний в этот период, UBS делает вывод, что они легко закроют и внутренний спрос и экспортные обязательства России, учитывая, что конкурентоспособность российского газа в Европе снижается из-за высоких цен на нефть, к которым привязаны цены на газ, и жестких условий долгосрочных контрактов. При этом основной прирост добычи эксперты банка прогнозируют именно за счет независимых производителей. В основном речь идет о "Новатэке" и аффилированных с ним компаниях.

По расчетам UBS добыча "Новатэка" в рамках действующих проектов вырастет до 62 млрд кубометров в 2015 году (37 млрд по итогам прошлого года). И этот уровень компания удержит. На 5 млрд кубометров к нынешнему уровню увеличится добыча "Сибнефтегаза" ("Новатэк" купил у Газпромбанка контрольный пакет этой компании) и 10 млрд кубометров через пять лет будет давать "СеверЭнергия" (51% у совместного предприятия "Новатэка" и "Газпром нефти"), планирующая начать добычу в конце текущего или начале следующего года. Итого в газовом балансе страны — плюс 55 млрд кубометров газа от группы "Новатэк", 20 дополнительных млрд кубометров по оценкам UBS должны обеспечить нефтяные компании.

Добыча "Газпрома" на этом фоне к 2015 году вырастет незначительно — всего на 25 млрд кубометров до 530 млрд кубометров, а к 2012 году не достигнет даже докризисного уровня. Впрочем, и этого достаточно, чтобы обеспечить переизбыток газа на внутреннем рынке в размере 40 млрд кубометров. На классическом рынке превышение предложения над спросом приводит к снижению цен. Но в российской действительности такой зависимости нет. Государство, правда, заявило о намерениях снизить темпы роста регулируемых цен на газ в предвыборный год, но об уменьшении тарифов никто из чиновников даже не заикался.

Следует отметить, что у западных и российских экспертов, напротив, регулярно возникают опасения, что у "Газпрома" может не хватить газа для выполнения обязательств перед внутренними и внешними потребителями. Добыча на ряде крупных месторождений монополии в Западной Сибири продолжает снижаться. А призванный компенсировать эту тенденцию ввод в эксплуатацию Бованенковского месторождения на Ямале в кризис был отложен на конец 2012 года. Многое будет зависеть от темпов увеличения добычи на этом гиганте с запасами около 5 трлн кубометров газа.

К тому же "Газпром" как владелец газотранспортной системы и составитель газового баланса может легко влиять на показатели предложения газа, заставляя независимые компании снизить добычу. И спроса, уменьшая лимиты потребителей.

Вызывают сомнения и возможности большинства независимых производителей быстро нарастить и длительное время поддерживать добычу. В условиях монопольного рынка они были вынуждены договариваться с владельцем трубы. Так, "Лукойл" продает большую часть газа "Газпрому" на входе в систему, ТНК-ВР согласилось на маркетинг через совместное с газовым концерном предприятие, об этом же договаривается и "Роснефть". "Новатэк" в этом ряду находится на особом положении, как считается, благодаря влиятельному акционеру Геннадию Тимченко и хорошим отношениям с руководством "Газпрома". Но он совсем не заинтересован в появлении новых самостоятельных игроков на рынке и тем более перепроизводстве газа. В российских условиях формирующийся олигопольный рынок ни чем не лучше существовавшего десятилетиями монопольного.