"Совкомфлот" торгуется за доходы от IPO
25 августа 2011 года, Газета "Коммерсантъ",
Денис Скоробогатько
Статья на сайте-источнике: http://kommersant.ru/doc/1757600
Как стало известно "Ъ", "Совкомфлот" уже на следующей неделе может подать заявку на проведение в декабре IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE). Как рассказали "Ъ" источники, знакомые с ходом подготовки размещения акций компании, организатор IPO Morgan Stanley привлечет в качестве банков-андеррайтеров Deutsche Bank и J.P. Morgan. Кроме того, не исключено участие "ВТБ Капитала", если будет принято решение разместить часть акций "Совкомфлота" на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).
По словам источников "Ъ", предварительная оценка стоимости компании — $4 млрд. Официальная оценка к IPO будет позже — ее, по данным собеседников "Ъ", проводит "2К Аудит".
Основной спорный вопрос сейчас, по данным собеседников "Ъ",— соотношение акций размещаемых в пользу государства и акций дополнительного выпуска, доход от которых получит сам "Совкомфлот". С решением этого вопроса, так же как и с основными параметрами IPO, чиновники и компания должны определиться до 1 сентября.
Как отмечают собеседники "Ъ", "правительство еще в марте предварительно определило, что соотношение размещаемых акций будет 80 на 20, но это решение не окончательное".
Андрей Рожков из ИФК "Метрополь" отмечает, что пропорция между существующими и дополнительными акциями при IPO в рамках приватизации в первую очередь зависит от целей, которые преследуются. С точки зрения инвесторов, по его словам, предпочтительнее, чтобы как можно больше денег поступило в компанию и было направлено на ее развитие. В данном случае, по мнению эксперта, соотношение 50 на 50 устроило бы всех.