Лидеры и лузеры минувшей недели

Первая неделя календарной зимы не порадовала снегом, зато принесла позитивные настроения на российский фондовый рынок. По итогам пяти торговых сессий индекс ММВБ прибавил 4,39% и ушел на выходные с отметки 1342,58 пункта. Основной индикатор фондовой биржи РТС увеличился на 4,2%, до 1427,13 пункта.

В последний торговый день на прошлой неделе инвесторов волна оптимизма захлестнула инвесторов благодаря выходу позитивных данных по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в США в ноябре при среднем прогнозе -120 тыс. составило -11 тыс., что оказалось минимальным с декабря 2007 года значением показателя.

"Вышедшие данные буквально взорвали рынки, причем "бычий" кураж наблюдался повсеместно. Так, в первые минуты после публикации взметнулись наверх цены на драгметаллы, а также нефтяные котировки. Подскочили до новых одиннадцатимесячных максимумов ключевые американские индексы Dow Jones, Nasdaq и S&P 500", – отмечает аналитик АКБ "Пробизнесбанк" Вахид Валиев.

Очередной рекорд золота помог акциям "Полиметалла" обогнать рынок. 3 декабря на торгах в Нью-Йорке золото с поставкой в декабре торговалось по цене $1200 за тройскую унцию, что является историческим рекордом. На этом фоне стоимость бумаг "Полиметалла" увеличилась на ММВБ на 5,46%, последняя сделка прошла по цене 290 руб. за акцию. Акционерам, в чьих портфелях были бумаги другой золотодобывающей компании "Полюс Золото", повезло меньше – по итогам пяти торговых сессий котировки компании выросли всего на 2,85%. Однако уже в пятницу к концу торгов растущий тренд по золоту оказался сломлен.

"Прочная поддержка золоту обеспечена на уровне $1170, а в случае пробития этого значения максимальное снижение возможно до отметки $1,130. На данном этапе мы ожидаем консолидации цен в районе $1,170/1,160, однако на фоне укрепления доллара не исключен и откат к $1,130. В случае роста уровень сопротивления для золота по-прежнему находится на отметке $1,220", – отмечает аналитик ВТБ Капитал Aндрей Крюченков.

Подешевевшая в пятницу нефть (на NYMEX стоимость барреля с поставкой в январе снизилась до $75,47) не смогла "продавить" котировки "Газпром нефти". Бумаги компании с большей охотой реагировали на внутрикорпоративные новости – отчетность по итогам девяти месяцев и намерение купить актив у шведской Malka Oil. "Стоит обратить внимание на эффективность управления капитальными затратами за 9 месяцев 2009 года: несмотря на снижение суммы инвестиций в разведку и добычу примерно в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, объемы бурения и ввод в эксплуатацию новых скважин увеличились", – отмечают позитивные моменты отчетности аналитики Банка Москвы. Покупка дочерней структуры Malka Oil "СТС-Сервиса" увеличит добычу "Газпром нефти". Основной актив компании – лицензия на Западно-Лугинецкий нефтяной участок в Томской области с суммарными запасами 13,3 млн тонн.

Акции"Роснефти" по итогам недели прибавили 5,4%. На 3,95%, до 144,22 руб., подорожали бумаги "Татнефти". Более скромный рост продемонстрировали "Сургутнефтегаз" и ЛУКОЙЛ, стоимость акций которых увеличилась на 2,68 и 1,34% соответственно. Подвел "коллег" по сектору "Газпром". Котировки акций газового монополиста по итогам пяти сессий снизились на 0,27% и закрыли неделю на отметке 168,55 пункта. Бумаги независимого производителя газа "НоваТЭКа", напротив, увеличились в цене почти на 5%, до 163,23 руб. за штуку.

В финансовом секторе пьедестал лидеров роста по итогам недели поделили между собой привилегированные акции Сбербанка и банка "Возрождение". Рост этих бумаг превысил 12%. В результате "префы" Сбербанка закрыли неделю на отметке 58,25 руб., бумаги банка "Возрождение" – 483 руб. Рост котировок обыкновенных акций Сбербанка по итогам недели составил 10,7%, а вот"обычка" банка "Возрождение" подешевела почти на 3%.

Акции ВТБ подорожали на 6,24%. Инвесторов, видимо, вдохновил оптимизм главы банка Андрея Костина, который уверен, что к 2013 году стоимость бумаг ВТБ составит 15 коп. На 2,28% выросли котировки Банка Москвы, на 0,58% увеличилась цена бумаг банка "Санкт-Петербург".

Среди отечественных "металлургов" отличился Новолипецкий металлургический комбинат. Его акции за неделю увеличились в цене на 9,54%, до 97,51 руб. Он ненамного отстает от лидера сектора "Северстали", чьи акции подорожали на 9,48%, до 244,9 руб. за штуку. С отметки в 24,99 руб. за акцию отправились на выходные бумаги ММК: за неделю их стоимость выросла на 7,29%. Инвесторы, в чьих портфелях были акции "Норильского никеля" могли по итогам недели получить 6,21% прибыли.

На минувшей неделе спекулянты вновь выбрали для игры бумаги МРСК Северного Кавказа. Стоимость акций взлетела за пять торговых сессий на 51%, в пятницу бумагу на ММВБ можно было продать по цене 134,38 руб. за штуку. На 11% подорожали акции МРСК Центра и Поволжья. Акции потенциальной "голубой фишки" "РусГидро" по итогам пяти сессий прибавили 4,5%. Компания представила результаты своей работы за шесть месяцев по МСФО. Согласно отчетности, "РусГидро" вполне могла бы справиться с ремонтом Саяно-Шушенской ГЭС без государственной поддержки. На ремонт, по подсчетам, потребуется около 40 млрд руб. Согласно отчетности, компания по состоянию на 30 июня обладала 39,3 млрд денежных средств.

В машиностроительном секторе лузером стали бумаги "АвтоВАЗа". Даже заявления о том, что до конца года тольяттинский автопроизводитель получит 12 млрд руб. госпомощи, не смогли побудить инвесторов к покупке бумаг. В результате потери бумаг автогиганта по итогам недели составили 5,38%. В минувшую пятницу акции завода можно было купить на ММВБ по 15,99 руб.  На 0,25% просели котировки акций "Камаза". В плюсе удалось завершить неделю акциям "Соллерса". По итогам пяти торговых сессий акции предприятия увеличились в цене на 3,6%. Более чем на 5% подорожали акции "Силовых машин".

По итогам недели акции девелопера группы компаний ПИК выросли в цене на 3,14%, почти столько же прибавили бумаги "Системы-Галс". Номос-банк договорился с Внешэкономбанком о переуступке прав требования по кредиту ПИК в размере $262 млн. Драйвером роста для акций "Системы Галс" стало увеличение банком ВТБ своей доли в акционерном капитале компании до контрольной. "На наш взгляд, ВТБ кровно заинтересован максимально капитализировать "Систему-Галс", чтобы выгодно реализовать пакет в перспективе. Таким образом, теперь девелопер не будет стеснен в средствах и к тому же может получить интересные активы, которые отойдут ВТБ за долги", – отмечает аналитик "Арбат Капитала" Алексей Павлов.

На текущей неделе, помимо сегодняшних данных по потребительскому кредитованию в США, будут интересны данные по промпроизводству в Германии и Великобритании, отчет о запасах нефти нефтепродуктов в США, торговому балансу отдельных стран еврозоны, первичные заявки на пособие по безработице и торговый баланс США. 10 декабря будет опубликована новая процентная ставка Банка Англии. Из корпоративных событий участники отечественного фондового рынка ждут отчетность по US GAAP за 9 месяцев от ЛУКОЙЛа и АФК "Система".

"Судя по текущим настроениям игроков, уровню ликвидности и высказываниям чиновников, вероятность новогоднего ралли велика. Однако мы по-прежнему настаиваем на том, что чем сильнее будет коррекция, предваряющая это событие, тем мощнее окажется рост цен перед Новым годом. Минимальный уровень цен во второй и третьей декадах декабря может составить 1200-1250 пунктов по индексу ММВБ, максимальный –1450-1500 пунктов. Даже от текущих уровней это означает рост цен в размере 10%", – отмечает старший аналитик Альфа-Банка Ангелика Генкель.