РТС проведет пятидневный курс "Фьючерсы и опционы на российском рынке"

18 января фондовая биржа РТС и ИХ "Финам" проведут курс "Фьючерсы и опционы на российском рынке". На семинаре по основам срочного рынка, слушатели узнают о принципах организации срочной биржевой торговли, познакомятся с контрактами, торгуемыми на РТС Forts, стратегиями работы на срочном рынке и широкими возможностями, которые дает этот быстро развивающийся в России рынок.

Программа семинара

1. Лекция 1. Введение в срочный рынок.  Определения, понятия и история срочного рынка. Товарный, валютный и фондовый рынки. 
2. Отличия спот и срочного рынка.
3. Форвардный контракт.
4. Поставочные и расчетные контракты. Понятие поставки на срочном рынке.
5. Фьючерс – биржевой контракт.
6. Биржа – организатор торгов. 
7. Биржа РТС Forts. Сайт биржи. Где получить информацию?
8. Торгуемые контракты. Спецификации контрактов.
9. Правила торгов. Время торгов.
10. Гарантийное обеспечение по фьючерсам. Примеры. Динамика изменения. Зависимости.
11. Биржевые расчеты. Вариационная маржа. Стоимость открытия и поддержания позиции. Менеджмент вашего счета.
12. Примеры расчетов различных контрактов.
13. Настройки таблиц в программе QUIK для работы на срочном рынке.

Лекция 2.  Фьючерсы. Кто торгует на срочном рынке.

1. Фьючерсные стратегии на рынке.
2. Хеджирование. Длинный хедж, Короткий хедж. Задачи и способы реализации.
3. Коэффициент хеджирования.
4. Пример хеджирования фьючерсами РТС Forts. Расчеты на реальном рынке.
5. Формула для расчета цены фьючерса. Стоимость денег. Влияние выплаты дивидендов на цену фьючерса на акции.
6. Базис и базисный риск при хеджировании фьючерсами
7. Пример расчета теоретической цены фьючерса.
8. Ситуации контанго и бэквардейшн на рынке.
9. Фьючерс как инструмент для спекуляций. Преимущества.
10. Варианты использования спекулятивных стратегий с фьючерсами.
11. Графическое представление прибылей и убытков по фьючерсам.
12. Новые возможности для арбитража с использованием фьючерсов.
13. Различные варианты арбитражных стратегий.
14. Рассмотрение примеров.
15. Налогообложение на срочном рынке.

Лекция 3. Опционы. Опционы. Определения.

1. Американский и европейский стиль опционов.
2. Опционы Call и Put.
3. Спецификация опционов на РТС Forts. Коды контрактов.
4. Суть опционов с позиций покупателя и продавца контракта.
5. Исполнение опционов на бирже.
6. Биржевой сленг при торговле опционами.
7. Графическое представление прибылей и убытков по опционам на экспирацию.
8. Покупка опциона Call.
9. Продажа опциона Call.
10. Покупка опциона Put.
11. Продажа опциона Put.
12. Расчеты по сделкам с опционами на бирже.
13. Три состояния опционов.
14. Внутренняя и временная стоимость опционов.

Лекция 4. Стратегии торговли на срочном рынке. Теоретическая стоимость опционов. Модель Блэка-Шоулза.

1. Коэффициенты чувствительности, греки, Greeks.
2. Программа для расчета теоретической стоимости опционов
3. Опционные стратегии. Уровень доходности и риска.
4. Графики прибылей и убытков.
5. Вертикальные спрэды. Преимущества и недостатки.
6. Возможности применения стратегий на российском рынке.
7. Реальные примеры из практики на российском рынке (Forts).

Ведущий семинара: Антон Плясунов.

Имеет два диплома Самарского государственного аэрокосмического университета по специальностям инженер лазерных систем и менеджер наукоемких производств. Квалификационные аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0.

Торгует на финансовых рынках с 2001 года. В 2006-2009 гг. член управляющего совета ФК UMIS. Разработчик нескольких курсов обучения работе на Forex и фондовом рынке, составитель методических указаний к курсам биржевой торговли. Участник телевизионных передач финансовой тематики. Область исследований: технический анализ, структурные продукты.

Продолжительность курса: 5 дней (2 часа / занятие). Начало в 13.30.

Адрес: ул. Мясницкая, 26а, стр.1.

Записаться и узнать более подробную информацию можно по телефонам 796-9026, 796-9388, доб. 1940. E-mail school@finam.ru.