Citi поднял оценку акций Сбербанка на 13,4%, рекомендация "покупать"
23 марта 2010 года, 15:17
Citi повысил прогнозную стоимость акций ОАО "Сбербанк России" с $3,35 до $3,8 за штуку, передает "Интерфакс" со ссылкой на обзор Citi. Рекомендация "покупать" для этих бумаг осталась без изменения.
Аналитики скорректировали модель оценки Сбербанка, понизив прогноз EPS (прибыль на акцию) банка в 2010 году на 7%, до $0,2, и в 2011 году на 3%, до $0,33, на ожиданиях более существенного снижения маржи и более низких темпов роста кредитования, чем предполагалось ранее.
Между тем прогноз EPS Сбербанка на 2012 год был повышен на 5%, до $0,47, в основном в связи с более оптимистичным прогнозом экспертов Citi относительно снижения затрат банка в долгосрочной перспективе.
Как отмечается в обзоре, несмотря на понижение прогнозов маржи и роста кредитования, аналитики Citi отмечают, что сокращение Сбербанком объемов отчислений в резерв на фоне стабилизации ситуации с просроченными кредитами позитивно отразится на прибыльности кредитной организации.
Аналитики увеличили прогнозную стоимость акций Сбербанка с учетом повышения прогноза его чистой прибыли в 2012 году и понижения стоимости акционерного капитала (cost of equity) с 13 до 12% годовых.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций Сбербанка, основанный на оценках аналитиков 15 инвестиционных банков, составляет $3,7 за штуку, консенсус-рекомендация – "покупать".
На 13.00 мск в РТС лучшая котировка на покупку этих бумаг составила $2,92 за штуку.