С 15 по 19 апреля ИК "Финам" приглашает на курс "Фьючерсы и опционы на российском рынке"
29 марта 2010 года, 16:38
На семинаре по основам срочного рынка, слушатели узнают о принципах организации срочной биржевой торговли, познакомятся с контрактами, торгуемыми на РТС FORTS, стратегиями работы на срочном рынке и широкими возможностями, которые дает этот быстро развивающийся в России рынок.
Программа семинара
- Лекция 1. Введение в срочный рынок. Определения, понятия и история срочного рынка. Товарный, валютный и фондовый рынки.
- Отличия спот и срочного рынка.
- Форвардный контракт.
- Поставочные и расчетные контракты. Понятие поставки на срочном рынке.
- Фьючерс – биржевой контракт.
- Биржа – организатор торгов.
- Биржа РТС FORTS. Сайт биржи. Где получить информацию?
- Торгуемые контракты. Спецификации контрактов.
- Правила торгов. Время торгов.
- Гарантийное обеспечение по фьючерсам. Примеры. Динамика изменения. Зависимости.
- Биржевые расчеты. Вариационная маржа. Стоимость открытия и поддержания позиции. Менеджмент вашего счета.
- Примеры расчетов различных контрактов.
- Настройки таблиц в программе QUIK для работы на срочном рынке.
Лекция 2. Фьючерсы. Кто торгует на срочном рынке.
- Фьючерсные стратегии на рынке.
- Хеджирование. Длинный хедж, короткий хедж. Задачи и способы реализации.
- Коэффициент хеджирования.
- Пример хеджирования фьючерсами РТС FORTS. Расчеты на реальном рынке.
- Формула для расчета цены фьючерса. Стоимость денег. Влияние выплаты дивидендов на цену фьючерса на акции.
- Базис и базисный риск при хеджировании фьючерсами
- Пример расчета теоретической цены фьючерса.
- Ситуации контанго и бэквардейшн на рынке.
- Фьючерс как инструмент для спекуляций. Преимущества.
- Варианты использования спекулятивных стратегий с фьючерсами.
- Графическое представление прибылей и убытков по фьючерсам.
- Новые возможности для арбитража с использованием фьючерсов.
- Различные варианты арбитражных стратегий.
- Рассмотрение примеров.
- Налогообложение на срочном рынке.
Лекция 3. Опционы. Опционы. Определения.
- Американский и европейский стиль опционов.
- Опционы Call и Put.
- Спецификация опционов на РТС FORTS. Коды контрактов.
- Суть опционов с позиций покупателя и продавца контракта.
- Исполнение опционов на бирже.
- Биржевой сленг при торговле опционами.
- Графическое представление прибылей и убытков по опционам на экспирацию.
- Покупка опциона Call.
- Продажа опциона Call.
- Покупка опциона Put.
- Продажа опциона Put.
- Расчеты по сделкам с опционами на бирже.
- Три состояния опционов.
- Внутренняя и временная стоимость опционов.
Лекция 4. Стратегии торговли на срочном рынке. Теоретическая стоимость опционов. Модель Блэка-Шоулза.
- Коэффициенты чувствительности, греки, Greeks.
- Программа для расчета теоретической стоимости опционов
- Опционные стратегии. Уровень доходности и риска.
- Графики прибылей и убытков.
- Вертикальные спрэды. Преимущества и недостатки.
- Возможности применения стратегий на российском рынке.
- Реальные примеры из практики на российском рынке (FORTS).
Ведущий семинара: Антон Плясунов. Имеет два диплома Самарского государственного аэрокосмического университета по специальностям: "инженер лазерных систем" и "менеджер наукоемких производств". Квалификационные аттестаты ФСФР 1.0 и 5.0.
Торгует на финансовых рынках с 2001 года. В 2006-2009 годы член управляющего совета ФК UMIS. Разработчик нескольких курсов обучения работе на FOREX и фондовом рынке, составитель методических указаний к курсам биржевой торговли. Участник телевизионных передач финансовой тематики. Область исследований: технический анализ, структурные продукты.
Продолжительность семинара пять дней (два часа одно занятие). Начало в 13.30 мск.
Адрес: ул. Мясницкая, 26а, стр.1. Записаться и узнать более подробную информацию можно по телефону 796-9026, 796-9388, доб. 1940. E-mail: school@finam.ru.