"Совлинк" повысил рекомендацию по акциям бакна "Санкт-Петербург" до "покупать"
14 апреля 2010 года, 16:16
Инвестиционная компания "Совлинк" повысила прогнозную стоимость обыкновенных акций Банка Санкт-Петербург (БСПб) с $3,59 до $4,73 за штуку.
Рекомендация по этим бумагам изменена с "держать" до "покупать". Одновременно оценка справедливой стоимости привилегированных акций БСПб типа А повышена с $4,16 до $5,01, рекомендация "держать". Пересмотр целевой цены связан с публикацией банком отчетности за 2009 год (МСФО), итогами conference call, изменением горизонта прогнозирования до 2012 год. Учтены сильные результаты банка в четвертом квартале 2009 года в отношении роста кредитного портфеля, повышения чистой процентной маржи, замедления роста просроченных кредитов.
"Изменения в модели привели к пересмотру прогноза чистой прибыли – в 2010 году с 2688 до 3061 млн руб., в 2011 году – с 6955 до 7804 млн руб. По ожидаемым рыночным мультипликаторам-2010 (P/E 13,7, P/BV 1,4) акции БСПб выглядят достаточно привлекательно по сравнению с рыночными аналогами", – говорится в обзоре аналитиков.