"Тройка Диалог" подняла оценку акций "Норильского никеля" на 65%
4 мая 2010 года, 13:46
Инвестиционная компания "Тройка Диалог" повысила прогнозную стоимость акций ГМК "Норильский никель" с $147,2 до $242,6 за штуку, передает "Интерфакс" со ссылкой на обзор инвесткомпании.
Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
"Мы видим два основных фактора, определяющих в настоящее время цену акции "Норильского никеля": это способность генерировать денежные потоки, учитывая обнадеживающую конъюнктуру рынка цветных металлов, и доверие рынка к руководству компании и качеству корпоративного управления. Мы считаем, что акции "Норильского никеля" еще не полностью исчерпали возможности для роста котировок в значительной мере за счет дальнейшего улучшения оценки качества менеджмента рынком. Мы по-прежнему с оптимизмом оцениваем перспективы этих бумаг", – говорится в обзоре ИК.
По мнению аналитиков, портфель металлов в структуре продаж "Норильского никеля" обещает компании хорошие перспективы на данном этапе цикла, кроме того, рынок продолжает недооценивать стоимость $3,5 млрд энергетических активов, принадлежащих ГМК. Эксперты поддерживают решение "Норильского никеля" наконец продать долю в Stillwater Mining Company.
"Можно утверждать, что государство является "основным акционером" "Норильского никеля", и при отлично сбалансированном составе совета директоров мы считаем, что риски нарушения прав миноритариев сведены к минимуму. Нынешняя команда менеджеров не слабее предыдущей, если не сильнее, и мы приветствуем ряд последних инициатив руководства. На наш взгляд, объединение с ОК "Русал" для создания национального чемпиона в горнодобывающей отрасли – по-прежнему возможный вариант в среднесрочной перспективе, который является обоснованным с экономической и политической точек зрения", – говорится в аналитическом материале.
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "Норильского никеля", основанный на оценках аналитиков 14 инвестиционных банков, составляет $194,97 за штуку, консенсус-рекомендация – "накапливать".