"Уралсиб" поднял оценку акций "РусГидро" на 14%
6 мая 2010 года, 12:19
Финансовая корпорация "Уралсиб" повысила прогнозную стоимость акций ОАО "РусГидро" на 14%, до $0,065 за штуку, передает "Интерфакс" со ссылкой на обзор аналитиков ФК Матвея Тайца и Александра Селезнева. Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.
"РусГидро" опубликовала отличные финпоказатели за 2009 год по международным стандартам, которые были достигнуты в значительной мере за счет продолжающейся либерализации оптового рынка электроэнергии. Показатель EBITDA компании вырос почти на 55% по сравнению с результатами за 2008 год и превысил наши ожидания на 12%, что стало следствием меньших, чем мы предполагали, прямых убытков от аварии на Саяно-Шушенской ГЭС, более значительного объема производства электроэнергии и более эффективного сокращения издержек", – говорится в обзоре.
Аналитики скорректировали модель оценки "РусГидро" с учетом ее финансовых и операционных результатов за 2009 год. Помимо этого, они внесли изменения в график реконструкции Саяно-Шушенской ГЭС с учетом ввода в эксплуатацию двух гидроагрегатов нынешней весной и предполагаемого ввода в строй еще двух до конца года. Результатом этого стало повышение рассчитанной экспертами ФК прогнозной цены акций компании до $0,065 за штуку, что предполагает 19%-ный потенциал роста котировок с текущего рыночного уровня и соответствует рекомендации "покупать".
По данным базы данных "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "РусГидро", основанный на оценках аналитиков 12 инвестиционных банков, составляет $0,0652 за штуку, консенсус-рекомендация – "покупать".