Альфа-банк поднял оценку акций ОГК-2 на 16%
7 мая 2010 года, 11:05
Альфа-банк повысил прогнозную стоимость акций ОАО "ОГК-2" на 16%, до $0,050 за штуку, передает "Интерфакс" со ссылкой на обзор банка.
Между тем рекомендация "держать" для этих бумаг осталась без изменения, так как потенциал падения их рыночной стоимости с текущего уровня до нового прогнозного составляет порядка 6%.
"Выручка ОГК-2 за 2009 год в целом соответствует нашим прогнозам, хотя прибыльность оказалась несколько выше, чем мы ожидали. Показатель EBITDA ОГК-2 за прошедший год превысил наш прогноз на 7%, в основном за счет более низких, чем ожидалось, прочих расходов на материалы и персонал, тогда как чистая прибыль была выше на 29%. Мы обновили наши прогнозы для ОГК-2, чтобы учесть результаты 2009 год, в результате чего рассчитанная нами прогнозная стоимость акций этой компании увеличилась до $0,05 за штуку", – говорится в обзоре.
Как сообщалось ранее, ОАО "Газпром", главный акционер ОГК-2, заявляло о планах консолидации своих ОГК (ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6") в одну структуру. Аналитики считают, что синергия от оптимизации затрат могла бы быть существенной.
"При условии, что права миноритариев не будут нарушены, переход ОГК-2 и ОГК-6 на единую акцию, скорее всего, в результате даст более ликвидную и эффективную объединенную компанию. Тем не менее сроки и условия сделки пока не известны, поэтому мы не можем дать инвесторам рекомендаций относительно способов участия в этом объединении", – говорится в обзоре.
По данным базы "СПАРК", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ОГК-2, основанный на оценках аналитиков 13 инвестиционных банков, составляет $0,0656 за штуку, консенсус-рекомендация – "накапливать".