Рухнувший Dow: причины, версии, последствия

Вчера за первые 30 минут торгов американский индикатор "голубых фишек" Dow Jones рухнул почти на 998 пунктов, или на 8,6%. Это стало максимальным падением индекса с 1987 года. Но благодаря техническому отскоку, индекс смог частично отыграть падение и закрылся на уровне 10 520,32 пункта, что лишь на 3,2% ниже уровня среды. Объем торгов на NYSE за день составил 29,4 млрд акций! Это в 10-15 раз больше стандартных значений.

Наибольшие потери понесли компании финансового сектора. Bank of America рухнул на 7,13%, JPMorgan Chase стал дешевле на 4,27%, American Express упал на 4,34%. Также несладко пришлось и добывающим компаниям, которые пострадали от резкого снижения стоимости сырья. Котировки Alcoa улетели вниз на 4,17%, акции Chevron и Exxon Mobil снизились в цене на 3,73 и 3,45% соответственно. Телеканал CNBC, ссылаясь на многие источники, передал, что трейдер Citi, выставляя заявку на продажу по индексному фьючерсу E-mini S&P500 на CME, случайно вместо объема $16 млн ввел объем $16 млрд. CME опровергла слух: активность Citi на рынке фьючерсов не была какой-то особенной или необычной.

Американские финансовые власти отреагировали молниеносно: комиссия по ценным бумагам и биржам США совместно с Комиссией по торговле фьючерсами на сырьевые товары заявили, что будут расследовать "необычную торговую активность", а сами биржи сообщили, что обвал могла спровоцировать ошибка трейдеров. В итоге биржа NASDAQ заявила, что более 100 заключенных в четверг сделок будут аннулированы.

Мгновенно отреагировало и интернет-сообщество. По одной из версий, к новому "черному четвергу" имеет отношение Осама Бен Ладен, известный в сети как "Бородатый Робот", который якобы взломал защиту NASDAQ. По другой версии, в деле прослеживается китайский след. Финансовые власти Поднебесной якобы намерены диверсифицировать свои валютные резервы и воспользовались падением фондового рынка, чтобы "подешевле прикупить евро". 

Несмотря на обилие шуток вокруг этого события, оно все же вызвало полноценную панику у мирового инвестиционного сообщества. Первыми удар приняли фондовые площадки стран Южной Америки. По итогам сессии бразильский Bovespa обвалился на 2,31%, до 63 414,22 пункта, аргентинский Merval рухнул на 5,43%, до 2161,73 пункта. Вслед за Латинской Америкой "медвежье знамя" поднялось и над азиатскими биржами. По итогам торгов японский NIKKEI рухнул на 3,09%, до 10 364,59 пункта. На 2,29%, до 1647,5 пункта, упал корейский KOSPI. 

Распродажи на финансовых площадках заставляют всех спекулянтов выходить и с сырьевых рынков, что подливает масла в огонь. Ко всему прочему наблюдается рост запасов топлива в США выше прогнозов. Как итог, нефть марки WTI снизилась на 3,83%, достигнув $77,13 за баррель. "Пробой евро минимумов пока все же вылился в ускорение на валютном рынке. Накануне техническая поддержка $82 не устояла. Продолжились резкие продажи, в том числе на фоне статистики по запасам топлива в США. В итоге нефть пробила долгосрочные поддержки на $80. $79-80 – это поддержка долгосрочного тренда. Закрытие недели ниже даст серьезный негативный сигнал", – считает аналитик БКС Дмитрий Савченко. 

На этом фоне индекс ММВБ к полудню падает на 2,41%, до 1332,24 пункта, индекс РТС – на 2,87%, до 1408,91 пункта. Таким образом, даже заявление Владимира Миловидова перед началом торгов не оказало поддержки рынку. "Мы хотели бы предупредить участников российского рынка, призвать их к вниманию и осторожности. Мы не можем быть уверены в том, что обвал на американском рынке стал реакцией на объективные причины. В этой ситуации необходимо очень внимательно следить за поступающей информацией, анализировать ее, чтобы не стать жертвой технического сбоя", – заявил глава ФСФР агентству "Интерфакс-АФИ" в пятницу утром.

Владимир Миловидов также напомнил, что по-прежнему действует приказ, предусматривающий введение ограничений на "короткие" сделки при падении рынка более чем на 3%. "В запасе всегда есть и вариант изменения регламента торгов, но я надеюсь, что к нему прибегать нам не придется", – сказал В.Миловидов.

По словам аналитика департамента клиентских операций ИГ "Октан" Максима Чернеги, в техническом плане картина российского фондового рынка осталась прежней и начавшиеся в апреле тенденции лишь продолжат развитие. "Техническая картина по существу не изменилась: 1300 пунктов по индексу ММВБ как были текущей целью, так ею и остались. После перелома полуторагодичного восходящего тренда единственное, что позволяет говорить в пользу роста – двухсотпериодная скользящая средняя", – резюмировал эксперт.

Руководитель аналитической службы "Ай-Ти-Инвест – Проспект" Александр Потавин настроен более оптимистично и считает, что уже в мае может начаться восстановление индексов. По словам эксперта, в апреле игроки переосмыслили свои рыночные приоритеты, что привело к разгрузке инвестиционных портфелей. Сейчас основная часть негатива уже в ценах. Таким образом, если ничего плохого на лентах новостей в ближайшие несколько дней не появляется, у рынка будет повод поиграть в отскок вверх. "Вероятно, на предстоящей неделе как "быки", так и "медведи" будут меряться силами, чтобы убедиться, что достигнутые в ходе снижения уровни прочны. Если биржевые индексы не уйдут ниже текущих уровней более чем на 1-2%, это будет сигналом к постепенному восстановлению цен на сырьевых и фондовых биржах, а также ослаблению позиций доллара. Поэтому с открытие коротких позиций на текущих уровнях стоит быть крайне осторожным", – указывает Потавин.

Сейчас, к середине дня ситуация стабилизируется, и рынок, "выпустив пар", постепенно возвращается в нормальную колею. На торгах в Лондоне наблюдается отскок во фьючерсах на нефть и котировки смеси Brent растут на $0,46%, до $79,95. Рост на 0,18%, до 1124,33 пункта, демонстрируют котировки фьючерса S&P500. Таким образом, уже сегодня в случае выхода позитивных статистических данных по рынку занятости в США рынок отыграет вчерашнее падение. 

"Вчерашнее падение американских индексов до сих пор не находит официальных объяснений. Я допускаю, что причиной падения явилась техническая ошибка одного из участников торгов. В моменте индекс Dow Jones терял более 9%, в лидерах падения находились акции Bank of America, Procter & Gamble, 3M. Однако затем акции и индексы быстро восстановили часть падения, в результате индекс Dow Jones просел по итогам дня на 3%. Сегодня на американских рынках будет наблюдаться высокая волатильность и, как следствие, быстрое восстановление утерянных позиций. Отечественные фондовые площадки не оставили без внимания вчерашний обвал мировых торговых площадок. Сегодняшняя торговая сессия на российском рынке началась с распродаж, которые затронули все сектора. Ближайшая цель по индексу ММВБ – 1300 пунктов, при пробое вниз – отметка по ММВБ в 1200 пунктов", – прогнозирует управляющий активами ИК "Финам" Александр Дорофеев.