Prudential заработает $1 млрд на реструктуризации AIA
17 мая 2010 года, 13:46
Британская Prudential объявила о намерении продать часть активов азиатской American International Assurance сразу после ее приобретения. Полученные средства увеличат капитал компании более чем на $1 млрд.
Акции крупнейшей страховой компании Великобритании Prudential Financial Inc. на Лондонской фондовой бирже падают на 1,59%, до $737,8, в то время как британский индекс FTSE-100, который поднимается на 1,09% и держится у отметки 5321,8 пункта.
Негативная реакция рынка вызвана новостью о том, что британская компания после приобретения American International Assurance (AIA) – азиатского подразделения компании American International Group Inc. – намерена продать часть ее активов, в частности в Индии, Китае, Вьетнаме и Корее. Об этом, со ссылкой на источник в Prudential, сообщает агентство Reuters.
По словам источника, компания пока не имеет четкой стратегии интеграции в большинстве азиатских стран и планирует покинуть некоторые рынки региона. В марте Prudential сообщала, что после приобретения AIA компания намерена покинуть рынки Австралии, Новой Зеландии, Южной Кореи и Тайваня, где доля рынка AIA несущественна. Благодаря продаже этих активов, компания планирует выручить около $1 млрд. Менеджмент компании рассчитывает, что сосредоточенность на основных рынках, где AIA занимает большую рыночную долю, поможет Prudential сократить издержки на интеграцию. Кроме того, ранее сообщалось, что после покупки AIA, Prudential намерена продать свои активы в США и Великобритании общей стоимостью $16,8 млрд.
История покупки AIA британской Prudential началась в марте текущего года, когда American International Group приняла решение о распродаже своих активов для реструктуризации долгов перед американским правительством. С начала этого года AIG уже продала тайваньскую Taipei-based Nan Shan Life Insurance Co. за $2,15 и израильскую EMI Ltd. за $35,5 млн. Кроме того, в течение 2009 года компания продала более 20 своих "дочек" по всему миру. В их число вошли бизнес потребительского кредитования в Гонконге, IT-компания в Индии, мексиканские банки Desarrollo de Negocios Integrados SA и Inversiones DNI SA и многое другое.
Следующим активом, пущенным с молотка, должно было стать азиатское подразделение компании – AIA – количество клиентов которого составляет порядка 20 млн. Конкурс на продажу выиграла британская Prudential, которая предложила выкупить актив за $35,5 млрд. В случае одобрения сделка обещала быть крупнейшей в истории страховой отрасли. Планируется, что большая часть этой суммы – $25 млрд – будет выплачена наличными, а оставшиеся $10 млрд – акциями британской компании.
Для частичного финансирования этой сделки британский страховщик планировал провести SPO в Гонконге. По предварительным данным, страховая компания могла разместить до 12% своих акций и заработать на этом около $20 млрд. Однако в мае Prudential сообщила об отсрочке допэмиссии, так как Управлением по финансовым услугам (FSA) Великобритании повысило требования к объему резервных средств компании. Для того чтобы получить одобрение от британских регуляторов на покупку AIA, британская компания должна увеличить резервный капитал азиатского страховщика на $1,5 млрд. По мнению финансового регулятора, Prudential необходимо иметь эту сумму при необходимости выплат держателям страховых полисов в случае внезапного падения рынка.
После выхода сообщения о том, что продажа части активов AIA поможет Prudential увеличить свой капитал более чем на $1 млрд, британские регуляторы одобрили покупку азиатского страховщика.
Эксперты смотрят на акции Prudential с оптимизмом. Аналитики Citigroup и Barclays Capital присвоили бумагам компании рекомендацию "покупать". "Держать" акции страховщика рекомендуют эксперты JPMorgan.