С 14 июня "Русс-Инвест" приглашает на курс "Фьючерсные и опционные стратегии: высокая доходность при контролируемых рисках"

Программа лекций-семинаров

Фьючерсы

• 1.1. Происхождение и назначение форвардных контрактов.
• 1.2. Определение фьючерсного контракта.
• 1.3. Стандартизация и спецификация фьючерсных контрактов.
• 1.4. Взаимоотношения фьючерсных контрагентов.
• 1.5. Разновидности фьючерсных контрактов.
• 1.5.1.Товарные фьючерсы и фьючерсы на акции.
• 1.5.2. Поставочные и расчетные фьючерсы.
• 1.5.3. Ближние и дальние фьючерсы.
• 1.6. Расчет гарантийного обеспечения.
• 1.7. Открытый интерес.
• 1.8. Хеджирование прибыли фьючерсом.
• 1.9. Снижение рисков посредством фьючерса.
• 1.10. Фьючерсные спрэды.
• 1.11.Фьючерсный арбитраж.

Опционы

• 2.1.Происхождение опционных контрактов.
• 2.2. Взаимоотношения контрагентов.
• 2.3. Фьючерсные опционы. Стандартизация и спецификация фьючерсных опционов. Ближний и дальний опционы. Американский и европейский опционы.
• 2.4. Графики опционов: длинный и короткий "Call", длинный и короткий "Put". Расчет точки безубыточности. Метод сложения графиков.
• 2.5. Ценообразование опционов:
  • внутренняя стоимость опциона ("фьючерс минус страйк");
  • временная стоимость опциона ("стоимость минус внутренняя стоимость");
  • справедливая стоимость опциона ("цена фьючерса, страйк, безрисковая процентная ставка, волатильность фьючерса, время до экспирации");
  • греки;
  • омега.

• 2.6. Условия выбора опциона.
• 2.7. Условия исполнения опциона. "ФОРТС" (FORTS) – гарант исполнения контракта.
• 2.8. Гарантийное обеспечение исполнения опционного контракта.
• 2.9. Закрытие опционной позиции.
• 2.10. Сопоставление риска и доходности длинной или короткой опционной позиции.
• 2.11. Риски: фьючерс, опцион или синтетическая позиция?
• 2.12. Простой опцион как хеджевый инструмент.
• 2.13. Опционы около денег, в деньгах, без денег. Паритет.
• 2.14. Простой опцион как вспомогательный хеджевый инструмент.
• 2.15. Хеджирование акций и фьючерсов длинными опционами. Условия. Преимущества и недостатки.
• 2.16. Хеджирование акций и фьючерсов короткими опционами. Условия. Преимущества и недостатки.
• 2.17. Хеджирование акции и фьючерса без оплаты.
• 2.18. Хеджирование длинного опциона акцией и фьючерсом.
• 2.19. Хеджирование короткого опциона акцией и фьючерсом.
• 2.20. Расчет ценовых уровней и целей.
• 2.21. Многоуровневое хеджирование позиций.
• 2.22. Расчет минипортфеля в программе "Опционный калькулятор РТС".
• 2.23. Маржинальный эффект опциона. Левередж.
• 2.24. Открытый интерес.
• 2.25. Рыночные ситуации и простые опционные комбинации.
• 2.26. Рыночные ситуации и синтетические комбинации.
• 2.27. Опционные стратегии.
• 2.28. Кредитные и дебитные опционные позиции.
• 2.29. Прогрессивные стратегии (возможность получать дополнительную прибыль).
• 2.30. Консервативные стратегии (фиксация прибыли в некотором диапазоне).
• 2.31. Средства технического анализа.
• 2.32. Спекуляция опционами. Доходы и риски опционной спекуляции.

Программа "Опционный аналитик".

Средства технического анализа. MetaStock.

Рыночные ситуации.

Время и место проведения: Москва, Никитский бульвар, дом 12. С 15.00 до 18.00 или с 19.00 до 22.00 мск по рабочим дням.

Запись на курс по тел. (495)363-93-80 доб.149, ICQ: 169-519-542, Skype: okazin, Оказин Дмитрий.