РФ подпишет контракт на поставку 21 вертолета "Ми-17" для использования в целях подразделений НАТО
20 августа 2010 года, 17:02
В ходе встречи с президентом Афганистана Хамидом Карзаем представители российского правительства согласились подписать в течение ближайших одного-двух месяцев контракт на поставку 21 вертолета "Ми-17" для использования в целях подразделений НАТО.
Комментарий эксперта
Игорь Краевский
аналитик, БД "Открытие"
Мы считаем данное сообщение позитивным для "Казанского вертолетного завода", выпускающего указанную модель вертолетов. Её аналог, "Ми-171", производится на "Улан-Удэнском вертолетном заводе". Поскольку базовая модель "Ми-17" стоит порядка $10 млн, можно предположить, что будущий контракт увеличит выручку компании на $210 млн.
KHEL торгуется по EV/EBITDA 2011 на уровне 2,8х, по P/E 2011 – со значением 3,8х, по EV/S 2011 – на уровне 0,39х, что соответствует значительному дисконту относительно мировых аналогов, у которых данные коэффициенты составляют соответственно 5,9х, 12,5х, и 0,75х. С учетом роста объемов продаж и показателей рентабельности компании, исходя из данных последней опубликованной отчетности по РСБУ, а также нашей оценки ситуации в будущих периодах, мы отмечаем довольно привлекательный потенциал роста котировок акций KHEL в размере около 50%.