Экспортная выручка "Уралкалия" за полугодие выросла в 2,2 раза до 25,35 млрд руб.
3 сентября 2010 года, 17:56
Комментарий эксперта
Дмитрий Терехов
старший аналитик, ИК "Грандис Капитал"
В целом, отчетность "Уралкалия" за 1 полугодие 2010 года следует оценить как позитивную. Практически удвоение выручки год к году, быстрый рост продаж, также значительный рост EBITDA чистой прибыли подтверждают восстановление спроса на калийном рынке. Мы полагаем, что рынок позитивно отреагирует на отчетность "Уралкалия" за 1 полугодие 2010 года, однако, основная интрига в акциях "Уралкалия" сейчас заключена в ожидаемом слиянии "Уралкалия" и "Сильвинита". 17 сентября состоится внеочередное собрание акционеров "Уралкалия", которое переизберет действующий совет директоров "Уралкалия" в пользу новых акционеров. Мы ожидаем, что именно после переизбрания совета директоров "Уралкалия" появится больше деталей относительно схемы слияния калийных компаний. Мы рекомендуем инвесторам, делающим ставку на слияние "Уралкалия" и "Сильвинита", иметь в портфеле акции обеих компаний, чтобы сбалансировать риски консолидации. Наша рекомендация и целевая цена по "Уралкалию" находится на пересмотре.