"Синергия" разместит допэмиссию по $36-40 за акцию
28 сентября 2010 года, 16:05
Компания "Синергия", крупный российский производитель водки, объявила о начале вторичного размещения (SPO) акций на 15% существующего капитала, передает Reuters.
Ценовой диапазон размещения определен в $36–40 за акцию, сказал агентству информированный источник.
Всего к размещению предлагаются 2,9 млн обыкновенных акций, продающим акционером выступает Sword Enterprises Ltd. – затем он выкупит акции допэмиссии компании, которая последует за размещением.
Вырученные в результате вторичного публичного размещения средства (за исключением расходов на размещение), будут использованы компанией для снижения уровня долга, а также на потенциальные сделки в области слияний и поглощений (M&A), направленные на укрепление рыночных позиций компании в тех ценовых сегментах, где в настоящее время она не представлена, говорится в сообщении "Синергии".
"Ренессанс капитал" и "ВТБ Капитал" выступают совместными букраннерами.
Комментарий эксперта
Виктория Соколова
аналитик, ИК "Тройка Диалог"
В результате размещения доля акций компании в свободном обращении увеличится с 34% до 43%, что повысит их ликвидность. "Синергия", по-видимому, предполагает направить выручку от продажи акций на погашение части задолженности и финансирование приобретения предприятий-конкурентов. Как это повлияет на стоимость ее акций, зависит, конечно, от того, какие именно активы будут приобретаться и по какой цене. С начала года акции выросли на 60%, причем только за последний месяц на 21%, и сейчас коэффициент “стоимость предприятия / EBITDA 2011о” составляет у "Синергии" 6,8, что с фундаментальной точки зрения по-прежнему ниже, чем у аналогов с развивающихся рынков. Поскольку параметры потенциальных сделок в области слияний и поглощений неизвестны, рекомендуем в преддверии размещения акций зафиксировать прибыль.