Роуд-шоу IPO "Окей" запланировано на 18 октября
5 октября 2010 года, 14:55
Ритейлер "Окей," объявивший во вторник о намерении провести IPO с последующим листингом на LSE, планирует начать роуд-шоу размещения 18 октября, закрытие книги – 1 ноября, передает Reuters со ссылкой на источник на финансовом рынке.
"Окей" будет размещать обыкновенные акции в форме GDR, 1:1. В IPO будут использованы как новые, так и уже существующие акции компании.
Комментарий эксперта
Рустам Шихахмедов
Аналитик по потребительскому сектору, "Газпромбанк"
Несмотря на негативный опыт размещений как для инвесторов, так и для компаний (часть IPO были отменены еще весной) в потребительском секторе, качество и надежность бизнеса О’кей позволяет надеяться на положительный исход в начинающемся размещении акций компании. В среднем российские продуктовые сети на текущий момент торгуются на уровне 11,8х по EV/EBITDA на конец текущего года. Мы полагаем, что оценка рынком О’кей в пределах такого значения (около 2,2 млрд долл. за акционерный капитал) выглядела бы вполне адекватной, а успешное размещение розничной сети послужило бы подтверждением интереса со стороны инвесторов к российскому рынку продритейла. Мы также считаем, что основным бенефициаром на рынке от размещения О’кей могли бы стать акции "Дикси", торгующиеся на уровне 8,9х по EV/EBITDA на 2010 г. По достаточно простым причинам: масштабы бизнеса обеих компаний и темпы роста являются сопоставимыми, оба ритейлера имеют прочные позиции в Северо-Западном регионе.