"Мостотрест" намерен провести IPO 25% акций в четвертом квартале 2010 года
6 октября 2010 года, 12:21
ОАО "Мостотрест" объявляет сегодня о намерении провести международное размещение, принадлежащих мажоритарному акционеру – компании Marc O’Polo Investments Ltd. Ожидается, что размещение завершится в четвертом квартале 2010 года говорится в пресс-релизе компании.
Акции будут предложены инвесторам в России, а также ряду институциональных инвесторов за пределами России и США в соответствии с Положением S Закона США о ценных бумагах 1933 года с поправками.
Обыкновенные акции "Мостотреста" торгуются на РТС в котировальном списке "Б" и допущены к торгам на бирже ММВБ под тикером "MSTT".
Ожидается, что размещение будет включать около 25% существующего уставного капитала компании. Marc O’Polo Investments планирует использовать часть средств, полученных в ходе размещения, для подписки на новые акции дополнительного выпуска "Мостотреста" в ходе планируемого увеличения уставного капитала. 5 октября 2010 года Федеральная служба по финансовым рынкам Российской Федерации зарегистрировала дополнительный выпуск обыкновенных акций Компании в количестве до 62 060 000 штук, которые будут размещены по открытой подписке.
"Мостотрест" планирует направить полученные средства на общекорпоративные цели, включая приобретение производственных мощностей и оборудования.
Кроме того, Marc O’Polo Investments и ЗАО "ТКБ Капитал" (ТКБ) достигли договоренности, согласно которой TKБ получит право продать определенное количество обыкновенных акций "Мостотреста" продающему акционеру после размещения в целях уменьшения доли общего количества акций, бенефициаром которых является другой крупный акционер Компании - Некоммерческая организация "Негосударственный пенсионный фонд "Благосостояние" (НПФ "Благосостояние"), с целью сохранения действующего до размещения соотношения долей обыкновенных акций между продающим акционером и НПФ "Благосостояние".
Совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами размещения назначены Deutsche Bank, J.P. Morgan и "Тройка Диалог". Компания "ТКБ Капитал" назначена совместным лид-менеджером.
Комментарий эксперта
Сергей Фильченков
аналитик, ИК "Финам"
В ходе премаркетинга "Мостотрест" впервые раскрыл данные отчетности по МСФО за 2009 год и первое полугодие 2010 года, а также про-форму отчетности компании, включающую консолидацию результатов последних приобретений компании. По итогам первого полугодия 2010 года (без учёта результатов последних приобретений) выручка Мостотреста составила 16,4 млрд. руб., EBITDA 3.5 млрд. руб. При этом, по итогам полугодия компания продемонстрировала довольно существенный рост показателя рентабельности EBITDA – до 21,3%.
Кроме того, в ходе телефонной конференции с инвестиционным сообществом "Мостотрест" озвучил перспективы дальнейшего развития компании и ключевые точки роста бизнеса. Текущий портфель проектов оценивается менеджментом в 201 млрд. рублей. При этом, компания и в дальнейшем планирует наращивать объём реализуемых крупнейших федеральных проектов по строительству дорожной инфраструктуры, среди которых строительство федеральной трассы Москва–Санкт-Петербург, а также ряд проектов строительства "олимпийской" инфраструктуры (в середине октября планируется оглашение итогов тендера на строительство дублера Курортного проспекта в Сочи, стоимостью порядка 60 млрд. руб, где "Мостотрест" называется в числе потенциального генподрядчика).
Мы полагаем, что планируемое IPO "Мостотреста" может стать оптимальной ставкой на рост сектора инфраструктурного строительства на ожиданиях увеличения федерального финансирования крупнейших инфраструктурных проектов. Мы ожидаем позитивной реакции рынка в преддверии проведения публичного размещения и подтверждаем нашу официальную рекомендацию "Покупать" обыкновенные акции "Мостотреста" с 12-месячной целевой ценой $7,4.