"Синергия" провела SPO в нижнем ценовом диапазоне
7 октября 2010 года, 13:48
ОАО "Синергия" закрыла вчера книгу заявок в рамках SPO. Компания продала 2,9 млн акций (15,3% от уставного капитала) по $36 за акцию, передает пресс-служба компании. Таким образом, размещение прошло по нижней ценовой границе, тогда как ранее диапазон цен на бумаги был установлен в размере от $36 до $40. В результате размещения бумаг компания заработала $104,4 млн. Часть из этой суммы пойдет на снижение долговой нагрузки компании, а часть - на расширение линейки продукции премиум-класса.
Комментарий эксперта
Эльдар Вагабов
аналитик, ИК "Финам"
Несмотря на то, что размещение прошло по нижней границе диапазона, мы оцениваем состоявшееся SPO позитивно, поскольку оно свидетельствует об интересе инвесторов к компании на фоне ряда менее удачных публичных размещений в потребительском секторе, имевших место за последний год. С учетом того, что цена размещения оказалась ниже текущей рыночной цены на 5%, мы полагаем, что до завершения SPO уровень в $36 будет являться уровнем сопротивления для котировок акций "Синергии". В то же время, на более отдаленную перспективу бумаг мы смотрим весьма оптимистично: снижение долговой нагрузки компании за счет средств, привлеченных от SPO, будет способствовать росту привлекательности ее акций и росту интереса инвесторов к ним.
По нашим оценкам, справедливая стоимость одной обыкновенной акции "Синергии", рассчитанная методом рыночных аналогов, составляет $75,5, что предполагает потенциал роста в 93% от уровня текущих котировок бумаги.