Цена размещения акций "О'кей" составит $11
2 ноября 2010 года, 13:04
Цена размещения акций российского ритейлера "О'кей" определена в размере $11, примерно посередине названного ранее ценового диапазона $9,9-12,9, сообщает Reuters со ссылкой на заявление компании. Таким образом, оценка "О'кей" собственых акций составляет $2,951 млрд, от размещения сама компания получит $161 млн.
Ранее компания была оценена в $2,51-3,26 млрд. В ходе IPO "О'кей" планирует разместить до 38 141 031 акций. Организаторы размещения – Goldman Sachs и "ВТБ Капитал".
Комментарий эксперта
Рустам Шихахмедов
Аналитик по потребительскому сектору, "Газпромбанк"
Исходя из предварительных цифр, получается, что "О’кей" привлечет порядка $420 млн (без учета опциона для организаторов), а капитализация компании составит около $3 млрд. По нашим расчетам, такая оценка предполагает, что компания разместится по 13,8х EV/EBITDA на конец 2010 года, что сопоставимо с оценкой X5 Retail Group и соответствует 30%-ной премии к Дикси. Мы полагаем, что размещение "О’кей" по данной цене подтверждает высокий интерес инвесторов к российским продуктовым розничным сетям, что в конечном итоге должно привести к более высокой оценке всего сектора. Косвенно наше мнение подтверждается ростом котировок "Дикси" (на наш взгляд, самый близкий к "О’кей" публичный ритейлер) с момента объявления IPO более чем на 25%.