"Калина” продаст 100% акций Dr. Scheller группе компаний Coty Inc.
12 ноября 2010 года, 15:53
Концерн "Калина", крупнейший российский производитель косметической продукции, анонсировал сегодня, что входящая в состав концерна компания Kalina International SA (Швейцария) заключила сделку о продаже принадлежащего ей 100%-ного пакета акций немецкой косметической компании Dr. Scheller Cosmetics AG группе компаний Coty Inc. По условиям сделки концерн "Калина" сохраняет за собой права на бренды средств по уходу за кожей Dr. Scheller и Phyto Solution, а также ряд объектов недвижимости в Германии. Консультантом концерна по сделке был BNP Paribas.
"С момента приобретения Dr. Scheller Cosmetics AG мы проделали большую работу по реструктуризации компании, сфокусировав ее деятельность на маркетинге и дистрибуции брендов, повысили ее рентабельность, – сказал Александр Петров, генеральный директор ОАО "Концерн "Калина"". – Реализуя стратегию концерна, направленную на выход с рынка декоративной косметики и концентрацию на более прибыльном для нас рынке средств по уходу за кожей, мы заключили эту сделку. В течение всего этого времени мы получили ценный и важный для нас опыт работы на зрелом европейском рынке, а теперь продаем немецкую компанию с прибылью для концерна. В то же время нужно отметить, что мы сохраняем за собой бренд Dr. Scheller Das Naturkonzept и намереваемся и в дальнейшем развивать его как международный бренд".
Cделка подлежит одобрению антимонопольных органов ряда европейских стран и России.
Комментарий эксперта
Екатерина Андреянова
аналитик, RMG Securities
Как пояснил нам финансовый директор компании Олег Лунин, ранее "Калина" продала производственные активы данного подразделения (перед этим производство ряда продуктов было перенесено на российские мощности), оставив за собой только бренды и дистрибуцию. Помимо этого, в 2009 году компания вышла из сегмента декоративной косметики в России, и теперь, с продажей подразделения декоративной косметики в Европе, Калина сконцентрируется на сегменте средств по уходу за кожей.
По информации компании, сделка будет закрыта с прибылью к цене покупки Dr. Scheller (цена сделки пока не называется) по окончании всех юридических процедур, ориентировочно в первом квартале 2011 года. Полученные денежные средства планируется направить на оптимизацию структуры капитала "Калины", в том числе рассматривается выкуп акций и их дальнейшее погашение.
Пока мы рассматриваем новость как умеренно позитивную. Влияние сделки на финансовые показатели будет понятно в первом полугодии 2011 года; мы не ожидаем изменения в дивидендных выплатах в связи со сделкой, но полагаем, что выкуп акций положительно отразится на рыночных котировках "Калины".