"Газпром энергохолдинг" приступает к объединению ОГК-2 и ОГК-6
16 ноября 2010 года, 09:24
ООО "Газпром энергохолдинг" приступает к объединению ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6", сообщает пресс-служба компании.
В качестве консультантов по сделке будут привлечены инвестиционные банки J.P. Morgan, Merrill Lynch, Ренессанс Капитал и Группа Спутник. Привлечение ведущих инвестиционных банков соответствует лучшей мировой практике и направлено на обеспечение прозрачности сделки и справедливых условий объединения.
Как говорится в сообщении, оценка независимым оценщиком стоимости акций ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6" и расчет коэффициентов обмена пройдет в четвертом квартале 2010 года – первом квартале 2011 года.
Утверждение Советами директоров ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6" коэффициентов обмена акций и других ключевых условий сделки и принятие решения о созыве общих собраний акционеров ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6" пройдет в марте-апреле 2011 года.
Утверждение реорганизации общими собраниями акционеров ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6" – в мае-июне 2011 года.
Завершение объединения ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6", переход на единую акцию должно прийтись на третий квартал квартал 2011 года.
"Мы стремимся сделать процесс объединения "ОГК-2" и "ОГК-6" максимально прозрачным и провести его на справедливых для всех акционеров условиях. В результате объединения "ОГК-2" и "ОГК-6" ожидается достижение существенной синергии и сокращение затрат, повышение капитализации объединенной компании", – отметил председатель Советов директоров ОАО "ОГК-2" и ОАО "ОГК-6", генеральный директор ООО "Газпром энергохолдинг" Денис Федоров.
Комментарий эксперта
Павел Попиков
аналитик, ФК "Открытие"
"Газпром" утвердил инвестбанки JPMorgan, Bank of America, "Ренессанс Капитал" и группу "Спутник" в качестве оценщиков стоимости ОГК-2 и ОГК-6.
Оценка энергоактивов должна быть проведена в ходе подготовки их консолидации. Процесс оценки будет завершен в четвертом квартале 2010 года – первом квартале 2011 года, а окончательные коэффициенты конвертации акций ОГК-2 и ОГК-6 будут утверждены советами директоров генкомпаний в марте-апреле следующего года.
Мы считаем, что ожидаемое объявление результатов конкурсного отбора стало причиной роста рыночной стоимости бумаг ОГК-2 и ОГК-6, наблюдавшегося в течение нескольких последних дней. На данный момент мы отдаем предпочтение акциям ОГК-2, так как относительно нашей прогнозной цены эта бумага обладает большим потенциалом роста фундаментальной стоимости (примерно 50%).
Кроме того, мы полагаем, что для расчета коэффициента конвертации будет использована методология, подобная DCF-методу, в силу чего идеальным способом вхождения в структуру капитала консолидированной компании является именно ОГК-2.