Чистая прибыль Сбербанка за десять месяцев 2010 года выросла до 126,2 млрд руб.
17 ноября 2010 года, 09:26
Сбербанк России представил результаты финансовой деятельности по итогам 10 месяцев 2010 года по РСБУ, рассчитанные по внутренней методике банка.
Согласно опубликованным данным, чистый процентный доход сократился на 0,3%; чистый комиссионный доход увеличился на 12,5%; расходы по созданию резервов на возможные потери составили 109,8 млрд руб. против 305,0 млрд руб. за 10 месяцев 2009 года; операционные доходы до создания резервов на возможные потери снизились на 6,5%; операционные доходы после создания резервов на возможные потери увеличились в 1,9 раза; операционные расходы возросли на 14,8%; прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 160,0 млрд руб. против 22,1 млрд руб. за 10 месяцев 2009 года;
Чистая прибыль составила 126,2 млрд руб. против 17,1 млрд руб. за 10 месяцев 2009 года. Стабилизация качества кредитного портфеля позволила банку существенно сократить расходы на формирование резервов. За 10 месяцев 2010 года на эти цели было направлено 109,8 млрд руб. За аналогичный период прошлого года расходы банка по созданию резервов были существенно выше: 305,0 млрд руб.
Операционные доходы после создания резервов возросли в 1,9 раза. Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила 160,0 млрд руб., чистая прибыль составила 126,2 млрд руб. Оба показателя многократно превышают итоги 10 месяцев прошлого года.
Активы банка за 10 месяцев возросли на 12,1% до 7 965 млрд руб.
По итогам октября объем активов практически не изменился – рост кредитного портфеля и портфеля ценных бумаг сопровождался сокращением объема средств, размещенных в банках.
Кредитный портфель корпоративных клиентов в октябре увеличился на 75 млрд руб., до 4 576 млрд руб. За месяц банк предоставил российским предприятиям свыше 350 млрд руб. Совокупный объем выдачи кредитов с начала года превысил 3,3 трлн руб. Продолжается рост портфеля розничных кредитов – в октябре он увеличился на 14 млрд руб., до 1 260 млрд руб.
Качество кредитного портфеля банка остается стабильным – доля просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов сохранилась на уровне прошлого месяца и составила на 1 ноября текущего года 5,7%. Поддерживая высокий уровень покрытия кредитных рисков в октябре текущего года банк продолжил формирование резервов на возможные потери по кредитам, доведя их объем до 685 млрд руб. По состоянию на 1 ноября объем созданных резервов превышает объем просроченной задолженности более чем в 2 раза.
Портфель ценных бумаг увеличился в октябре на 69 млрд руб. до 1 814 млрд руб. Основные вложения были сделаны в ОФЗ и облигации корпоративных эмитентов. Доля государственных ценных бумаг в портфеле на 1 ноября текущего года составила 70%, корпоративных облигаций – 18%.
В октябре сохранился устойчивый приток средств физических лиц – основного источника фондирования активных операций банка. По итогам месяца они увеличились на 86 млрд руб., до 4 418 млрд руб. Средства юридических лиц, напротив, сократились на 146 млрд руб., до 1 760 млрд руб., нивелировав тем самым рост предыдущего месяца. Такая динамика обусловлена транзакциями по расчетным счетам крупных клиентов банка.
Достаточность капитала банка по состоянию на 1 ноября текущего года находится на уровне 18%.
Комментарий эксперта
Кирилл Бахтин
аналитик, ТКБ Капитал
Сбербанк представил финансовые результаты по итогам 10М10. Как мы и ожидали, в октябре банк показал сдержанный рост кредитного портфеля на 1,6%, после фееричного 4,5% роста в сентябре. С начала года кредитный портфель увеличился на 7,7%. Кредиты корпоративным клиентам в очередной раз выросли больше, чем розничные – на 1,7% за месяц, а рост розничных кредитов остался на уровне 1,2%. В то же время банк показал неплохой рост по розничным депозитам (+2% в октябре).
Активы банка в октябре практически не изменились, а их рост сначала года составил 12%. Более низкие отчисления в резервы отражают стабилизацию качества кредитного портфеля. Доля просроченной задолженности осталась в октябре неизменной на уровне 5,7%, в то время как в абсолютном выражении выросла на 4 млрд руб. Совокупные резервы банка увеличились на 0,4% за месяц и составили 684,6 млрд руб. В то же время стабилизация качества кредитного портфеля банка способствовала снижению отчислений в резервы на 72,6%, что способствовало росту чистого дохода за месяц на рекордные в этом году 19,4 млрд руб.
Рост портфеля ценных бумаг ускорился. Портфель ценных бумаг банка вырос на 138% в годовом выражении и на 4,0% за месяц, составив 1,814 млрд руб. В октябре банк увеличил вложения в ОФЗ и корпоративные облигации. По данным банка, доля государственных ценных бумаг составила 70%, а доля корпоративных облигаций – 18%. Общая доля ценных бумаг в активах банка выросла на 0.9 п.п. в октябре, до 22,8%, с 21,9% в прошлом месяце.
Чистая процентная прибыль под давлением в условиях снижающихся процентных ставок. Чистый процентный доход за 10М10 снизился на 0,3% в годовом выражении на фоне снижения ставок по корпоративным кредитам. Операционная прибыль до резервов за 10М10 оказалась ниже соответствующего прошлогоднего показателя, тогда как доля резервов снизилась на 64% год к году, что способствовало росту прибыли за отчетный период с 17 млрд руб. до 126 млрд руб. Коэффициент Расходы/Доходы составил 38,6% против 34,4% за 10М09. Операционные затраты Сбербанка выросли на 14,8% год к году из-за увеличения затрат на персонал и административных расходов. За месяц операционные расходы выросли на 1,2%.
Финансовые результаты соответствуют ожиданиям. Как мы писали ранее, менеджмент банка увеличил прогноз по чистой прибыли на 2010 год до 120-150 млрд руб. Обнародованная за 10М10 чистая прибыль в размере 126 млрд руб. уже превышает нижнюю границу прогнозируемого диапазона. Мы сохраняем нашу рекомендацию "Держать" акции Сбербанка в краткосрочной перспективе, принимая во внимание некоторую неопределенность на рынке, но при этом сохраняя долгосрочный позитивный взгляд на акции банка.