General Motors Co. может привлечь $15,8 млрд в ходе IPO
17 ноября 2010 года, 15:42
Американский автоконцерн General Motors Co. может привлечь $15,8 млрд в ходе IPO, которое пройдет в четверг, 18 ноября, передает Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.
Таким образом, General Motors увеличивает объем IPO на 31%, до 478 млн акций. Цена размещения составит $32–33 за акцию, тогда как ранее прогнозировалась цена $26–29.
Увеличение объема IPO стало следствием растущего спроса инвесторов – по состоянию на вечер вчерашнего дня были поданы заявки на участие в размещении на сумму около $70 млрд.
Комментарий эксперта
Максим Лобада
аналитик, "Инвесткафе"
Компании нужно возвращать долги в размере $49,5 млрд, закачанных в рамках программы bail-out. Казначейству нужно продать бумаги GM по средней цене в $43,67 за штуку, чтобы "отбить" свои расходы. Мне кажется, что казначейству может это удаться, только если они запасутся терпением, и операционные показатели компании в ближайшие несколько лет будут демонстрировать положительную динамику. Верхняя граница размещения сейчас повышена до $33. Сделать ее выше вряд ли возможно, поэтому компания может принять решение увеличить количество размещаемых акций на 31%.
Как мне кажется, момент для IPO выбран, что называется, "на грани" – рынок растет на оптимистичных прогнозах (не совсем оправданных, на мой взгляд) и накачке ликвидностью. Это позволяет компании разместиться по максимальным ценам. Тот факт, что спрос на бумаги превысил предложение в семь раз, говорит о том, что размещение пройдет по верхней границе. Если добавить сюда государственную поддержку GM и отношение к компании в США, успех допэмиссии обеспечен. В дальнейшем, однако, велика вероятность просадки бумаг в случае смены тенденции на рынке на негативную.